Apyvartinio kapitalo prognozė: 3 kritiniai klausimai

Toliau pateikiami trys esminiai klausimai, susiję su apyvartinio kapitalo prognoze.

# 1 klausimas. Pelno elemento įtraukimas:

Nuomonės skiriasi dėl pelno elemento įtraukimo į skolininkų skaičių apyvartinio kapitalo poreikio prognozėje.

Jei atsižvelgiama į pradinį grynųjų pinigų nutekėjimą verslo veiklai, nereikia įtraukti pelno elemento.

Taip yra todėl, kad, skirtingai nei piniginės išlaidos, susijusios su materialinėmis, darbo ir kitomis išlaidomis, jokios pradinės piniginės išlaidos nėra susijusios su pelnu.

Taigi neatsiranda pelno elemento finansavimo fondo sudarymo klausimai.

Jei atsižvelgiama į apyvartinio kapitalo balanso sąvoką (bruto ar grynąją), pelnas bus automatiškai įtrauktas į apyvartinio kapitalo poreikio vertinimą. Galima teigti, kad pelnas yra uždirbamas pardavimo metu ir apskaičiuojant apyvartinio kapitalo reikalavimus gautinas ir mokėtinas pinigai turėtų būti sudedamoji dalis, ty skolininkai, įskaitant pelno elementus.

Pasak WM Harperio, sprendimas dėl pelno įtraukimo į apyvartinio kapitalo biudžetą pirmiausia turi įtakos skolininkams:

(i) Jei pelnas yra pervedamas tuo pačiu pardavimo momentu, skolininkai turi būti vertinami pagal pardavimo vertę, o pelnas turėtų būti įtrauktas į apyvartinio kapitalo poreikio prognozę.

(ii) Jei pelnas yra pervedamas tuo momentu, kai mokėjimas gaunamas iš skolininkų, tada skolininkai bus vertinami pardavimų savikaina ir pelnas neturėtų būti įtrauktas į apyvartinio kapitalo poreikio prognozę.

Studentai gali sekti aukščiau minėtą logiką, ty, gali apimti arba neįtraukti pelno elemento. Tačiau visada yra protinga vertinti pelno elementą apskaičiuojant apyvartinio kapitalo reikalavimą. Todėl mes išsprendėme visas praktines apyvartinio kapitalo poreikio prognozavimo problemas.

Tačiau patartina šiuo klausimu atkreipti dėmesį į problemos sprendimo, pagrindžiančio pelno elemento įtraukimą ar pašalinimą, pabaigoje.

# 2. Užmokestis ir pridėtinės išlaidos, susikaupusios tolygiai:

Paprastai daroma prielaida, kad nors medžiagos yra pristatomos gamybos proceso pradžioje, darbo jėgos ir pridėtinės išlaidos taip nėra. Kadangi per nagrinėjamąjį laikotarpį gamyba vykdoma tolygiai, daroma prielaida, kad darbo užmokestis ir pridėtinės išlaidos turėtų būti užblokuotos vidutiniškai pusę produkto perdirbimo laikotarpio.

Pavyzdžiui, jei apdorojimo laikotarpis yra 2 savaitės, darbo užmokestis ir pridėtinės išlaidos turi būti vertinamos vieną savaitę. Bendrosios išlaidos vertinamos vienodai, darant prielaidą, kad jos taip pat yra susijusios su darbo užmokesčiu. Taigi jie taip pat yra per pusę apdorojimo laiko.

# 3. Nusidėvėjimas įtraukiamas į pridėtines išlaidas:

Jei nusidėvėjimas įtraukiamas į pridėtines išlaidas, nusidėvėjimo suma turėtų būti išskaičiuota iš bendros pridėtinės vertės sumos, kai apskaičiuojamas apyvartinio kapitalo reikalavimas. Taip yra todėl, kad nusidėvėjimas yra nepiniginis išlaidų punktas. Taigi tokio paties finansavimo nereikia apyvartiniam kapitalui.