Profesionalų vaidmuo rizikos kapitalo finansavime

Profesionalų vaidmuo rizikos kapitalo finansavime!

Mažos rizikos fondai labai priklauso nuo jų pradinių kontaktų pramonėje, tačiau didesni rizikos fondai gali išplėsti savo kontaktų sąrašą, įdarbindami didesnę specialistų grupę.

Image Courtesy: news.getty.edu/images/9036/dresden.jpg

Nors skirtingų rizikos fondų vaidmenyse gali būti daug skirtumų, paprastai vaidmenys priskiriami šioms kategorijoms.

1. Bendrieji partneriai:

Paprastai jie vadinami rizikos kapitalistais (VC), kurie yra pagrindiniai įmonės vadovai. Jie yra investavimo specialistai, tačiau daugelis gali turėti skirtingą verslo aplinką. Daugelyje į technologiją orientuotų įmonių bendrosios partnerės turi technologinį pagrindą ir dirbo įmonėse, panašiose į tas, kurias fondas ketina finansuoti. Daugelis tokių kaip Vinod Khosla ir Vinod Dham yra buvę vadovai.

2. Investuotojai:

Taip pat žinomas kaip ribotos atsakomybės partneriai, jie gali būti dideli neto vertę turintys asmenys arba instituciniai investuotojai, pavyzdžiui, bankai, NBFC ir pensijų fondai. Yra žinoma, kad kai kurie įtakingi investuotojai atidžiai stebi savo investicijų į rizikos kapitalą sveikatą.

3. „Venture Partners“:

„Venture“ partneriai pateikia potencialius sandorius rizikos fondui ir gauna pajamas iš įvykdytų sandorių. Jie veikia kaip tam tikras agentas ar tarpininkas. Gyvenamieji verslininkai yra pramonės ekspertai, kurie laikinai dirba VC. Tikimasi, kad jie glaudžiai bendradarbiaus su įmone ir plėtos bei tobulins savo idėjas.

Daugelis kitų specialistų, tokių kaip advokatai, buhalteriai ir technikai, kartais gali būti kviečiami kreiptis į teismą, kad padėtų išsiaiškinti ir įvertinti jų investicijas.

4. Kompensacija:

Generaliniai partneriai gauna metinį valdymo mokestį, kuris yra lygus 2 proc. Fondui priskirto kapitalo. Visi atlyginimai ir išlaidos turi būti patenkinti iš šio 2 proc. Šiuo metu atrodo, kad šiam skaičiui nėra spaudimo.

Pasibaigus fondo gyvavimo laikotarpiui, bendrieji partneriai gauna dalį grynojo pelno kaip sėkmės mokestį, kuris taip pat žinomas kaip perduotas palūkanas. Šis sėkmės mokestis paprastai yra apie 20 proc. Grynojo pelno, tačiau yra daug lėšų, kurios ima mokėti apie 30 proc.

Investuotojai arba ribotos atsakomybės partneriai ieško 25–35 proc. Pelno. Daug rizikos fondų turi gerų rezultatų, kad galėtų patenkinti investuotojo lūkesčius. Paprastai „VC“ portfelyje daugelis įmonių nusižengia ir fondas praranda didžiąją dalį savo investicijų. Kai kurios įmonės turi teigiamų rezultatų ir stabilų augimą, tačiau didžioji dalis grąžos gaunama iš nedaugelio žvaigždžių atlikėjų, kurie auga įspūdingai ir leidžia VC surinkti savo investicijas per IPO.