Investicijų valdymo apsikeitimo sąvoka

Investicijų valdymo apsikeitimo sandorių sąvoka pateikiama toliau:

Apsikeitimo sandorio esmė yra dviejų sandorio šalių įsipareigojimas laikui bėgant keistis dviem skirtingais mokėjimo srautais, mokėjimų srautai laikui bėgant, mokėjimas bent jau iš dalies susijęs su vėlesniais ir neaiškiais rinkos kainų pokyčiais.

Image Courtesy: rizikos.net/IMG/284/253284/price-rise.jpg

Iki šiol daugelyje apsikeitimo sandorių atitinkamos kainos buvo valiutų kursai arba palūkanų normos, tačiau jos vis dažniau siekia gauti akcijų indeksus ir fizines prekes, ypač naftą ir naftos produktus.

Visoms tokioms kainoms būdingos bendros rizikos, o ne laipsnio. Ir visiems, apsikeitimo sandorių Allure gali būti tikimasi sutaupyti išlaidų, pelningumo didinimas arba apsidraudimo ar spekuliacinė galimybė.

Finansiniai apsikeitimo sandoriai, paprasti ir universalūs praktikoje, yra revoliuciniai, ypač portfelio valdymui. Apsikeitimo sandoris kartu su turtu arba įsipareigojimu gali iš esmės pakeisti veiksmingą riziką ir grąžą.

Individualiai ir kartu su ateities sandoriais, pasirinkimo sandoriais ir kitomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis jie leidžia valdyti pelningumo kreivę ir valiutos riziką, likvidumo ir geografinės rinkos aspektus, kurie visi valdomi atskirai ir nepriklausomai nuo pagrindinių pinigų rinkos atsargų.