Termininė paskola: prasmė, savybės, privalumai ir trūkumai

Reikšmė:

Ilgalaikė paskola yra vidutinės trukmės šaltinis, daugiausia finansuojamas bankų ir finansų įstaigų. Tokia paskolų rūšis paprastai naudojama projektų plėtros, diversifikacijos ir modernizavimo finansavimui, taigi šis finansavimas taip pat vadinamas projektų finansavimu. Terminuotosios paskolos grąžinamos periodiškai.

Terminų paskolų savybės:

Paskolos terminas yra skolos finansavimo dalis, gauta iš bankų ir finansų įstaigų.

Pagrindinės paskolos terminai buvo aptarti toliau:

1. Saugumas:

Paskolos yra garantuotos paskolos. Turtas, finansuojamas iš terminuotų paskolų, yra pirminis vertybinis popierius, o kitas bendrovės turtas yra užtikrinamasis užstatas.

2. Pareiga:

Palūkanų mokėjimas ir pagrindinės paskolos grąžinimas yra privalomas skolininkui. Nesvarbu, ar įmonė uždirba pelną, ar ilgesnės trukmės paskolos paprastai yra grąžinamos per 5–10 metų laikotarpį dalimis.

3. Palūkanos:

Ilgalaikėms paskoloms suteikiama fiksuota palūkanų norma, tačiau paskolos gavėjai ir skolintojai susitaria dėl šios paskolos palūkanų normos.

4. Terminas:

Kadangi tai yra vidutinės trukmės finansavimo šaltinis, jo terminas yra nuo 5 iki 10 metų, o grąžinimas atliekamas dalimis.

5. Ribojančios sutartys:

Be turto saugumo, paskolų teikėjas terminui paskiria ir kitas ribojančias sutartis. Skolintojai prašo skolininkų išlaikyti minimalią turto bazę, nekelti papildomų paskolų ar grąžinti turimas paskolas ir kt.

6. Konvertuojamumas:

Terminuotosios paskolos gali būti konvertuojamos į nuosavybę finansų įstaigų nustatyta tvarka ir sąlygomis.

Terminų paskolų privalumai:

Ilgalaikės paskolos yra vienas iš svarbiausių projektų finansavimo šaltinių.

Terminų paskolų privalumai yra tokie:

i. Iš skolininko požiūrio:

Pigūs:

Tai pigesnis vidutinės trukmės finansavimo šaltinis.

Mokesčių lengvata:

Palūkanos, mokėtinos už terminuotą paskolą, yra išskaitytinos išlaidos, taigi mokesčių lengvata yra prieinama palūkanomis.

Lankstus:

Paskolos yra apyvartinės paskolos tarp skolininkų ir skolininkų. Taigi tokios rūšies paskolų sąlygos nėra griežtos ir tai suteikia tam tikrą lankstumą.

Kontrolė:

Kadangi terminuotosios paskolos yra skolos finansavimas, nuosavybės akcininkų interesai nėra mažinami.

ii. Iš skolintojo požiūrio:

Užtikrinta:

Terminines paskolas teikia bankai ir kitos finansų įstaigos už saugumą, todėl garantuojamos paskolos.

Įprastinės pajamos:

Skolininkui privaloma sumokėti palūkanas ir grąžinti pagrindinę sumą neatsižvelgiant į jos finansinę padėtį, taigi skolintojas turi reguliarias ir pastovias pajamas.

Konversija:

Finansų institucijos gali reikalauti, kad paskolos gavėjas terminą „paskolos“ konvertuotų į nuosavybę. Todėl jie gali gauti teisę kontroliuoti įmonės reikalus.

Terminų paskolų trūkumai:

Paskolų paskolos turi keletą trūkumų, kurie aptariami toliau.

i. Iš skolininko požiūrio:

Įsipareigojimas:

Metinis palūkanų mokėjimas ir pagrindinės sumos grąžinimas yra privalomas skolininkui. Nesilaikant šių mokėjimų kyla klausimas dėl skolininko likvidumo padėties ir kyla pavojus jo egzistavimui.

Rizika:

Kaip ir bet kuri kita skolos finansavimo forma, paskolos taip pat didina įmonės finansinę riziką. Skolos finansavimas yra naudingas tik tuo atveju, jei vidaus grąža yra didesnė už kapitalo kainą; kitaip jis neigiamai veikia akcininkų naudą.

Trikdžiai:

Be užtikrinimo užtikrinimo, skolintojai taip pat nustato ribojančius susitarimus, dėl kurių atsiranda nereikalingas kišimasis į susirūpinimą.

ii. Iš skolintojo požiūrio:

Derybingumas:

Terminuotų paskolų sąlygos ir sąlygos yra tarpusavyje derinamos tarp skolininko ir skolintojų, taigi kartais tai gali turėti įtakos skolintojų interesams.

Kontrolė:

Kaip ir kiti skolų finansavimo šaltiniai, terminuotųjų paskolų skolintojai neturi teisės kontroliuoti bendrovės reikalų.