Lūžio analizė: gamta, reikšmė ir apribojimai

Perskaitykite šį straipsnį, kad sužinotumėte apie lūžio analizę. Perskaitę šį straipsnį, sužinosite apie: 1. Lūžio analizės pobūdį 2. Lūžio analizės grafinis vaizdavimas 3. Reikšmė 4. Apribojimai.

Lūžio analizės pobūdis:

Analizės metodas yra analitinė technika, naudojama studijuoti sąnaudų ir naudos santykį ir nustatyti, kur tiksliai susitinka pajamos ir sąnaudos. Lūžio taškas (BEP) nurodo operacijų, kurios nesukuria nei pelno, nei nuostolio, lygį.

Nustatydama šį aspektą įmonė gali tiksliai įvertinti, kaip ji iš tikrųjų nutolusi. Jei įmonė veikia virš BEP, tai rodo, kad įmonė gauna pelną.

Taigi sąnaudų pajamų santykis BEP gali būti išreikštas taip:

Bendrosios fiksuotos išlaidos + Bendrosios kintamosios sąnaudos = Bendros pardavimo pajamos.

Ilgalaikės išlaidos yra tos išlaidos, kurios nesikeičia su gamybos veiklos lygio pokyčiais. Fabriko pastato nuoma, vietiniai mokesčiai, draudimas, nusidėvėjimas įrenginiams ir mašinoms yra fiksuotų išlaidų pavyzdžiai. Šios išlaidos yra neišvengiamos išlaidos. Jie skiriasi tik laiku. Kintamosiose sąnaudose nurodomos išlaidos, kurios svyruoja pagal produkcijos ir pardavimo lygio skirtumus.

Žaliavos, tiesioginiai darbo užmokestis ir kintamos pridėtinės išlaidos yra kintamų išlaidų pavyzdžiai. Jei produkcijos lygis padidėtų 25 proc., Kintamosios išlaidos padidėtų 25 proc. Atitinkamai, kintamųjų išlaidų vieneto kaina visada išliks tokia pati.

Pusiau kintamosios išlaidos padengia kai kurias fiksuotų sąnaudų savybes ir kai kurias kintamų sąnaudų savybes. Jie svyruoja tomis pačiomis kryptimis, kaip ir tūrio pokyčiai, bet tiesiogiai. Tokių išlaidų pavyzdžiai yra darbo padėjėjo ir vadovų atlyginimai, darbuotojų draudimas, pensijų planai, pastatų ir dvarų priežiūra, mazutas.

Atsižvelgiant į pardavimo pajamų sumą, dalis turi būti taikoma kintamosioms išlaidoms padengti ir kita dalis, skirta padengti fiksuotas išlaidas. Likusi dalis, jei tokia yra, yra pelnas. Jei įmonės sąnaudos yra tokio dydžio, kad pardavimo pajamos sukurtų pajamų maržą, kintamos sąnaudos, kurių pakaktų tik fiksuotų sąnaudų daliai padengti, bus teigiama, kad įmonė veikia vienodoje vietoje.

Pavyzdžiui, įmonė gamina prekes, parduodančias Rs. 1, ir kiekvienam elementui pagamintos fiksuotos metų išlaidos yra Rs. 60 000. Kad įmonė netrūktų, ji turi parduoti Rs. 1 už kiekvieną elementą yra pakankamas elementų skaičius, kad būtų galima patenkinti kintamas 40 paeilių sąnaudas ir bendras fiksuotas išlaidas. 60 000.

Tikrinant matome, kad įmonė gauna 60 perviršių virš kintamųjų išlaidų už kiekvieną parduotą prekę, kuri gali būti taikoma fiksuotoms išlaidoms. Parduodami 1, 00, 000 daiktų, 60 kartų viršijant kintamas išlaidas, mes pasiekiame Rs. Padengtos 60 000 fiksuotų išlaidų.

Tai išplaukia iš pirmiau minėtos diskusijos, kad, jei įmonė ketina išvengti nuostolių, ji turi padengti vienodą pardavimų apimtį, kuri sukelia pajamų maržą, viršijančią kintamas sąnaudas, kurios yra lygios per laikotarpį patirtų fiksuotų išlaidų sumai. Didesnis pardavimo apimtis, palyginti su didesniu lygiu, būtų įmonės pelno apimtis.

Lūžio taško apskaičiavimas:

Verslo padalijimo tašką galima nustatyti pagal šią paprastą algebrinę formulę:

Toliau pateiktas pavyzdys iliustruoja, kaip suformuluotos pardavimo apimties ir pralaidumo vienetų apimtis pasiekiama naudojant anksčiau pateiktas formules.

1 iliustracija:

Nuolatinės akcinės bendrovės 2007 m. Išlaidos yra Rs. 80 000. Vieno gaminio vieneto kaina yra Rs. 4. Apskaičiuoti laikotarpio pardavimai vertinami Rs. 2, 00 000. Dalyvaujančių vienetų skaičius sutampa su numatomu produkcijos kiekiu. Vienetai parduodami Rs. 20 / - kiekvienas. Jūs turite apskaičiuoti lūžio tašką.

Sprendimas:

Kai padalijimo vienetai būtų padauginti iš vieneto pardavimo kainos, tai suteiktų neto pardavimo apimtį.

Taigi, 5000 vienetų × Rs. 20 = R. 1.00.000 nepanaudotų pardavimų.

Abi formulės duoda vienodus rezultatus ir gali būti naudojamas vienas iš dviejų.

Saugos riba:

Su atsilikimo tašku galima rasti įmonės saugos ribą. Saugumo riba yra skirtumas tarp bendro pardavimo ir pardavimo lyginamuoju tašku. Saugumo maržos dydis (išreikštas pinigine išraiška arba procentais, palyginti su bendru pardavimu) rodo verslo įmonės stiprybę.

Tam, kad įmonė būtų pakankamai stipri, turi būti didelė saugumo riba, kad net jei būtų sumažėjęs pardavimų lygis, jis gali pelnyti.

Priešingai, saugos ribą galima apskaičiuoti taip:

Saugos marža = bendras pardavimas - pardavimai neto lygiu, naudojant 1 pav. Pateiktus skaičius.

Saugumo marža pinigais = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 1, 00, 000 = Rs. 1, 00, 000.

Saugos marža procentais nuo bendro pardavimo = 50 proc.

Įnašas:

Be to, gali būti panaudota netolygi technika, kad būtų galima nustatyti sukauptų pajamų dydį pagal tam tikrą gamybos ir pardavimo apimtį. Kitaip tariant, šios analizės būdu galima nustatyti įmonės įnašą tam tikru produkcijos ir pardavimo lygiu.

Įmokos apskaičiavimui naudojama ši formulė:

Įnašas = P - V

Naudojant 1 paveiksle pateiktus skaičius,

Įnašas = R. 2, 00, 000 - Rs. 20.000

= Rs. 1, 80, 000

Įnašo suma yra pelnas ir fiksuotos išlaidos. Kai fiksuotos išlaidos atimamos iš įmokos, likusi dalis bus pelno suma. Taigi, aukščiau esančioje iliustracijoje pelnas bus: Rs. 50 000 (90 000 Rs - 40 000)

Pelno ir tūrio santykis:

Pelno ir apimties santykis, taip pat vadinamas P / V santykiu, išreiškia santykį tarp įnašo ir pardavimo vertės. P / V santykis vaidina labai svarbų vaidmenį sprendžiant problemas, kurių siekiama išspręsti netrukus analizuojant.

P / V santykiui apskaičiuoti naudojama tokia formulė:

P / V santykis gali būti naudojamas santykiniam produktų ar bendrovės indėlio matavimui skirtingais laikotarpiais. Tai daroma apskaičiuojant pralaidumo tašką ir saugos ribą.

Toliau pateikta formulė naudojama apskaičiuoti lūžio tašką P / V santykio pagalba:

2 iliustracija:

Indijos staklės Ltd gamina tik vieną produktą.

Duomenys apie šiuos duomenis galimi dvejus sėkmingus metus:

Direktorių valdyba pageidauja informacijos apie lūžio tašką ir saugos ribą.

Sprendimas:

3 iliustracija:

„Bharat Pharmaceuticals Ltd“ P / V santykis yra 50%, o saugumas - 40%. Apskaičiuokite lūžio tašką ir grynąjį pelną, jei pardavimo apimtis yra Rs. 1, 00, 000.

Sprendimas:

Grafinis pertraukos analizės vaizdas:

Lūžio tašką taip pat galima nustatyti grafine diagrama. Tokia diagrama populiariai vadinama „lūžio schema“. Ši diagrama - tai galimas pelnas ar nuostoliai skirtingais produkcijos lygiais, santykis tarp ribinių (kintamų) sąnaudų ir fiksuotų sąnaudų, saugos marža, pralaidumo taškas ir įnašas. Diagramoje pateikiamas sudėtingas įmonės veiklos vaizdas, ypatingą dėmesį skiriant kelioms, bet labai svarbioms duomenų grupėms.

Lūžio diagrama turi dvi puses, kurios vadinamos „ašimis“. Diagramos horizontalioje ašyje, kuri yra diagramos apačioje, žinoma kaip „X“ ašis, rodomas parduotų vienetų skaičius, taip pat jų kaina. Vertikalioje ašyje, vadinamoje „Y“ ašimi, parodomos sąnaudos ir pajamos.

Jei aukščiau pateikiami duomenys pateikiami ant grafiko popieriaus, o linijos yra susietos su skirtingais taškais, mes, viena vertus, surasime tiesią liniją, atspindinčią gamybos sąnaudas ir antroji liniją, atspindinčią pardavimo pajamas. Punktas, kuriame šios dvi eilutės susikerta, yra atotrūkio taškas, nes tuo metu bendra kaina atitinka visas pajamas.

Lūžio diagrama parodyta remiantis toliau pateiktame paveikslėlyje pateiktais duomenimis.

4 iliustracija:

Iš šių duomenų sukurkite lygiagrečią diagramą:

(1) Iš viso išlaidų = R. 60 000

(2) Fiksuotos išlaidos = R. 30.000

(3) Gamyba ir pardavimas = R. 1, 00, 000

10.1 pav. Pavaizduota sulyginimo diagrama. Diagramoje matyti, kad lūžio taškas yra Rs. 42 857, nes bendrosios išlaidos ir pajamos lygiai vieni kitiems lygūs. Šių skaičių tikslumą galima patikrinti algebrine formule.

Skirtumas tarp dviejų BEP dešiniųjų linijų yra pelnas. Kadangi pardavimo linija viršija bendrą išlaidų eilutę; atotrūkis į kairę reiškia nuostolius. Vertikalus atstumas tarp fiksuotų sąnaudų linijos ir bendros veiklos sąnaudų eilutės atspindi kintamų išlaidų sumą.

Taigi, lūžio diagrama paaiškina sąnaudų ir pajamų santykį labai paprastu, bet veiksmingu būdu, kurį paprastas žmogus gali lengvai suprasti.

Lūžio diagrama padeda vadovybei nustatyti pardavimo lygį, kuriuo įmonės valia lūžis. Lūžio diagramos reikšmė taip pat kyla dėl to, kad vadovybė gali gauti greitą vaizdinį vaizdą apie pardavimo pokyčių, fiksuotų sąnaudų ir kintamų sąnaudų poveikį pelnui.

Šie pelno pokyčiai gali būti iliustruojami pridedant patikslintus duomenis į diagramą arba kuriant naują. Vadovybė, naudodama diagramą, gali nustatyti 20% pardavimų padidėjimo poveikį grynajam pelnui.

Kitas naudojimosi lūžimo diagramos naudojimas yra vizualiai parodyti pardavimo kiekį, kurio reikia norint pasiekti tam tikrą pelno lygį. Tarkime, pavyzdžiui, įmonė nori sužinoti, kiek pardavimų reikia norint uždirbti pelną. 1, 60 000. Galima paimti liniuotę ir apskaičiuoti iš vertikalios arba horizontalios linijos tiesinį atstumą, lygų Rs. 1, 60 000.

Tuomet valdovas perkeliamas į pelno sritį ir randama vieta, kur atstumas tarp bendros pajamų linijos ir bendros išlaidų eilutės yra lygiavertis Rs. 1, 60 000. Toliau įsivaizduojama linija nukrenta statmenai bazei.

Veiksmų, kurių reikia norint pasiekti šį pelno tikslą, mastas yra Rs. 14, 00 000 ir galima skaityti iš diagramos. Tačiau lūžio diagrama turėtų būti naudojama atsargiai, nes įvairios prielaidos, kuriomis remiantis diagrama parengta, yra toli gražu ne realybės.

Trumpai tariant, šios prielaidos yra:

a) Yra tiesioginis linijinis ryšys tarp sąnaudų ir gamybos.

b) Vieneto pardavimo kaina visais pardavimo lygiais išliks tokia pati.

c) Bendras išlaidas galima lengvai suskirstyti į fiksuotas ir kintamas išlaidas.

d) Verslo veiklos lygis, produktų asortimentas, kainų lygis, darbo našumas, atsargų padėtis ir fiksuotos sąnaudos lieka nepakitusios.

Dabar mes galime vieną po kito išnagrinėti, kaip minėtos prielaidos yra nerealistiškos.

Bendra išlaidų eilutė neturėtų būti rodoma kaip tiesi linija, nes iš tikrųjų sąnaudos paprastai nesiskiria tiesiogiai. Kiekvienas pagamintas ir parduodamas vienetas nebūtinai patirs tas pačias kintamas sąnaudas.

Darant prielaidą, kad vieneto pardavimo kaina yra tokia pati, kaip ir pardavimų lygiu, taip pat yra neteisinga. Daugeliu atvejų įmonės pardavimo apimtis gali turėti įtakos produkto rinkos kainai. Pvz., Padidėjusi produkcija gali sumažinti rinkos kainą.

Šiuos trūkumus galima ištaisyti nustatant bendrų pardavimų ir apimties bei bendrosios sąnaudos ir apimties bei netiesinės sąsajos ryšį su ekonomine tikrove. 10.2 pav. Pavaizduotas kai kurių hipotetinių kreivinių santykių pavyzdys.

Visų sąnaudų atskyrimas į fiksuotas arba kintamas sąnaudas nėra lengva užduotis. Praktiškai daugelis sąnaudų yra aiškios, nes joms būdingos ir fiksuotos, ir kintamosios sąnaudos. Kitas trūkumo diagramos trūkumas yra tai, kad jis pateikia statinį vaizdą, kuris yra toli nuo praktikos. Pakeitimai vyksta visą laiką, o tai gali paspartinti diagramos naudingumą netrukus po jo parengimo.

Praktikoje nerasta prielaida, kad verslo veiklos, produktų asortimento, darbo našumo ir atsargų padėties lygis išliks nepakitęs. Vienoje diagramoje nebus atspindėti pirmiau minėtos padėties pokyčiai. Pvz., Pasikeitus gamybos mišiniui, esama diagrama negali pateikti pakeitimų. Tam gali prireikti parengti atskirą kiekvienos prekės lentelę.

Nepaisant daugelio trūkumų diagramos trūkumų, ji vis dar plačiai naudojama dėl dviejų priežasčių.

Pirma, jis labai efektyviai parodo santykį tarp apimties, sąnaudų ir pelno.

Antra, esant ribotam produkcijos diapazonui, kuriame paprastai veikia verslas, tiesios linijos turėtų būti linkusios priartinti faktinę padėtį, todėl bet kokios galimos klaidos neturėtų būti reikšmingos.

Lūžio analizės, kaip finansinių sprendimų priėmimo priemonės, reikšmė :

Lūžio analizė yra naudingiausia ir svarbiausia valdymo priemonė, skirta mokėti sąnaudų ir pelno santykius skirtinguose gamybos lygiuose. Tai leis aukščiausio lygio vadovybei planuoti savo veiklos strategijas. Finansų vadovas taip pat gali pasinaudoti šia analize, įvertindamas pelną įvairiais pardavimo ir gamybos lygiais.

Finansų vadybininkas ne tik yra suinteresuotas sužinoti, kokio lygio veiklą įmonės veikla lūžs, bet taip pat yra suinteresuota įvertinti veiklos lygį, kuris duos optimalų pelną. Sąnaudų ir sąnaudų santykių analizė bus labai naudinga pelno planavimo programoje.

Finansų valdytojas, nustatydamas ar peržiūrėdamas kainodaros politiką, taip pat gali naudoti sąnaudų ir rezultatų santykį. Jei vadovybė ketina sumažinti produkto kainą, jis gali naudoti santykius, kad nustatytų, kokie pardavimų apimties pokyčiai yra būtini norint kompensuoti kainų padidėjimą, o analizė dėl skirtumų gali padėti įvertinti didžiausią apimties sumažėjimą kad įmonė gali toleruoti pelningumą.

Jis taip pat gali taikyti šią analizę nustatydamas siūlomų politikos pakeitimų pasekmes. Pavyzdžiui, 15% darbo užmokesčio padidėjimas neabejotinai padidins pralaidumo lygį. Lyginamoji diagrama aiškiai parodys apytikslį produkcijos padidėjimą arba pardavimo kainos padidėjimą, kad gautų tą patį pelno lygį prieš darbo užmokesčio didinimą. Lūžio analizė padeda finansų valdytojui planuoti savo įmonės kapitalo struktūrą.

Analizė suteikia daug informacijos apie įmonės veiklos riziką. Atsižvelgiant į apskaičiuotą pralaidumo tašką, finansų vadovas gali palyginti numatomo būsimo apimties svyravimus su šiuo tašku, kad nustatytų pelno stabilumo laipsnį. Tai leis finansų vadovui nustatyti įmonės gebėjimą teikti skolą.

Tokia analizė suteikia vadovybei galimybę nuspręsti, ar įsigyti turtą, turintį papildomų pastovių sąnaudų. Finansų vadybininkas paprastai nenori pirkti turto, kuriam reikia papildomų pastovių sąnaudų, nebent būtų užtikrinta pakankama nauda, nes fiksuotų sąnaudų padidėjimas reiškia didesnę įmonės veiklos riziką.

Siekiant tokio pobūdžio sprendimo, neišvengiamas tyrimas dėl pelno lygio pokyčių po kainų ir sąnaudų pasikeitimo. Atliekant tokį tyrimą galima panaudoti lūžio analizę.

Lūžio analizės apribojimai:

Lūžio analizės naudingumas gali būti realizuotas tik tada, kai jis yra protingai interpretuojamas ir naudojamas atsargiai, nes analizė pagrįsta keliomis nerealistinėmis prielaidomis. Atsižvelgiant į šiuos apribojimus, šis finansinės analizės metodas patiria šiuos trūkumus.

Lūžio analizė - tai trumpalaikė sąnaudų ir apimties santykių analizė, kuri pasikeis atsižvelgiant į medžiagų ir darbo sąnaudų svyravimus ir naujų gamybos metodų diegimą arba naujų įrenginių diegimą. Atsižvelgiant į tai, tokia analizė gali nebūti labai naudinga sparčiai augančioms įmonėms ir įmonėms, kurios dažnai keičia savo produktų asortimentą ar gamybos metodus ir kurių materialinės ir darbo sąnaudos labai pasikeičia.

Lūžio analizė netinka sprendžiant sąnaudų ir naudos santykius daugelio produktų atžvilgiu. Turi būti naudojama atskira kiekvienos prekės analizė. Tada taip pat kyla problemų, susijusių su daugeliui produktų bendromis išlaidomis. Tokiu atveju gali būti neįmanoma užduotis net nustatyti ribines sąnaudas.

Kitas trūkumų analizės trūkumas yra tas, kad jame neatsižvelgiama į tokius veiksnius kaip neapibrėžtumas ir rizika, susijusi su išlaidų, apimties ir pelno vertinimu. Iš tikrųjų ši analizė yra pagrįsta istoriniais sąnaudų pelno ir produkcijos santykiais. Šie santykiai ilgą laiką gali likti nepakitę.

Dėl ekstremalių tūrio pokyčių gali nebūti istorinio prioriteto. Be to, nereikėtų pamiršti, kad lūžio analizė naudojama siekiant nustatyti pelno lygį ateityje, o ne praeityje. Ankstesni sąnaudų, apimties ir pelno santykiai nebūtinai gali būti geri ateityje.

Galiausiai, netrukus atliekama analizė gali būti ne kaip stipri ilgalaikio planavimo priemonė, kaip trumpalaikis planavimas. Analizė negali pateisinti tų išlaidų, kurių nauda nėra realizuota per visą laikotarpį, apimančią didžiausią pralaidumo analizę, nors šios išlaidos gali prireikti tęstiniam įmonės gyvenimui.

Finansų vadybininkas turėtų turėti omenyje pirmiau minėtus lūžio analizės apribojimus, o juos naudoti priimant sprendimus.

4 iliustracija:

Pateikiama ši informacija apie „Jayco Company“:

(1) Bendrovės P / V santykis yra 40%.

(2) Bendrovė nori padidinti savo pardavimo kainą 10%.

(3) Bendrovės kintamoji kaina dabar yra 5% didesnė.

(4) Bendrovės fiksuotos išlaidos išaugo nuo „R“. 4, 00 000 Rs. 5, 17, 000.

Išsiaiškinkite originalius BEP pardavimus ir peržiūrėtus BEP pardavimus.

Sprendimas: