Banko kredito ir banko indėlių teorija
Banko kredito ir banko indėlių teorija!
Banko kredito ir banko indėliai yra glaudžiai susiję tarpusavyje; kad jie atstovauja, apytikriai, ir dvi tos pačios monetos pusės bankų balansai. Anksčiau pinigų ekonomistai turėjo tam tikrų prieštaravimų dėl šių dviejų santykių pobūdžio, iš kurių iš dviejų yra priežastis ir kuris yra poveikis. Tai geriausiai apibendrinama galvosūkyje. „Ar paskolos suteikia indėlius ar indėlius?“
Dėl galvosūkio buvo duoti dviejų rūšių atsakymai. Viena sako, kad iš vieno mažo banko požiūrio labiau tikėtina, kad „indėliai gauna paskolas“, tačiau bankų sistemos, kaip visumos, arba monopolio banko požiūriu, yra teisingiau sakyti „paskolos sudaro indėlius“. Kitaip tariant, vienas nedidelis bankas skolina tai, ką ji renka kaip indėlius, o bankų sistema kaip visuma renka tai, ką ji skolina.
Antrasis atsakymas skiriasi nuo pirmojo atsakymo. Sutelkdama dėmesį į visą bankų sistemą, ji laiko, kad ryšys tarp bankų indėlių ir kreditų yra apvalus, o ne vienpusis, taigi, tiesa, teigia, kad indėliai atlieka paskolas, o paskolos - indėliai. Lygiagretų pavyzdį rodo apykaitinis pajamų ir išlaidų srautas, pabrėžtas Keyneso pajamų nustatymo teorijoje.
Abiem atvejais aptariami kintamieji (pvz., Banko indėliai ir kreditai šiuo atveju) yra bendrai nustatyti (arba tarpusavyje susiję) kintamieji; taip pat nėra priežastis ar pasekmė. Abu šie veiksniai priklauso nuo trečiųjų (autonominių) veiksnių ir tam tikrų sistemos elgesio santykių. Teorijos uždavinys - nustatyti šiuos trečius veiksnius ir elgesio santykius ir paaiškinti, kaip šių veiksnių ir santykių sąveika lemia priklausomus mūsų interesų, banko indėlių ir kredito kintamuosius.
Mūsų užduotis teikti tokią teoriją labai supaprastina „H pinigų pinigų pasiūlos teorija“ ir „H indėlių bankų indėliai“, nes pinigų pasiūlos, banko indėlių ir banko kredito nustatymas yra labai susijęs.
Trumpai apibūdiname tai, ką galime pavadinti „H kredito banko teorija“ arba banko kredito daugiklio teorija. Tam mes išlaikome H pinigų pinigų pasiūlos elgsenos specifikacijas. Pagrindiniai H teorijos nukrypimai nuo H pinigų pinigų teorijos atsiranda dėl pinigų ir banko kredito apibrėžčių skirtumo.
Kadangi pinigai buvo apibrėžti „siaurai“ kaip visuomenei priklausančių valiutos ir paklausos indėlių suma, bankų kreditą (BC) „plačiai“ apibrėžiame kaip tokio kredito sumą tiek vyriausybei, tiek komerciniam sektoriui. Balanso požiūriu tai yra visų rūšių investicijų (I) ir paskolų bei išankstinių mokėjimų suma, įskaitant įsigytas ir diskontuotas sąskaitas. I ir LA kartu vadinami bankų uždarbio turtu (EA). Taigi, mes turime
BC = I + LA = EA. (16.1)
Siekiant supaprastinimo, manome, kad visų bankų konsoliduotas balansas gali būti parašytas kaip
DD + TD = R + I + LA, (16.2)
Raštu (16.2) daroma prielaida:
1. Bankų grynoji vertė (įsipareigojimo straipsnis) yra lygi jų fiziniam turtui (turto straipsniui), kad abi jos visiškai kompensuotų viena kitą ir nereikėtų nurodyti balanso tapatybėje; ir
2. kad visi jų įsipareigojimai visuomenei yra indėlių įsipareigojimai, kurie DD ir TD rodomi DD + TD = R + I + LA kairėje pusėje (16.2).
Pažymėtina, kad bankams, kaip visumai, visi tarpbankiniai sandoriai, pvz., Tarpbankiniai indėliai, paskola paskoloms ir kitoms paskoloms, atšaukiami, todėl jie nerodomi konsoliduotame bankų balanse, kuriam atstovauja
Iš diskusijos apie pinigų pasiūlos teoriją prisimename šias lygtis:
TD d = t. DD. (15.6)
D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7)
Rd = r (1 + t). DD. (15.8)
ir DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10)
Nuo (16.1) ir (16.2) mes gauname
Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3)
Tada, pusiausvyroje, .to kad R = Rd ir TD = TD d iš D = DD + 1D = (l + t) DD. (15, 7), Rd = r (1 + t). DD. (15.8) ir Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3) mes turime
BC = (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4)
Naudojant DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10) (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4) mes galiausiai turime
Bc =
(1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16, 5)
(1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16, 5) lygtis priverčia BC proporcingą H funkciją, kai proporcingumo faktorius yra trijų elgsenos turto santykių c, t, funkcija, ir r. Šis veiksnys gali būti vadinamas „bankų kredito koeficientu“ ir bus pažymėtas b. taip, kad (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16, 5) galima perrašyti kaip
BC = b (.). H, (16, 6)
Kur b = (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t)
Jei manoma, kad b (.) Laikui bėgant yra stabili, BC bus didėjanti ir proporcinga H. funkcija. Tai yra visas H kredito teorijos principas. Politikos planavimui tai reiškia, kad siekiant kontroliuoti bendrą banko kredito pasiūlą, H turi būti kontroliuojamas.
Mes pastebime labai glaudų šių dviejų ir panašaus „H pinigų pinigų teorija“ ir „H kredito banko teorijos“ panašumą.
Tos pačios jėgos H ir elgsenos turto santykis c, t ir r du. Trys turto santykiai (c, t ir r) yra artimi pinigų daugiklio ir banko kredito daugiklio b veiksniai.
Vienintelis skirtumas yra dviejų koeficientų tirpalo reikšmėse c, t. ir r. Dėl visų šių priežasčių, mūsų ankstesnė diskusija apie pinigų pasiūlos H teoriją, veiksnius, lemiančius m ir H, ir autonominį (arba endogeninį) H pobūdį, yra visiškai naudinga H kredito bankų teorijai.
Banko indėlių teorija yra visapusiškai minėta pirmiau minėtoje diskusijoje. Iš lygčių D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7) ir DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10), mes iš karto turime
D = 1 + 1 / c + r (1 + t). H, (16, 7)
kai koeficientas, padauginantis H, suteikia (viso) indėlio daugiklio vertę. Tai, ką jau minėjome apie bankų paskolas reglamentuojančius veiksnius, yra visiškai taikomas ir banko indėlių atveju.
