Lizingo finansavimas: tipai, privalumai ir trūkumai
Nuomos finansavimas yra vienas iš svarbių vidutinio ir ilgo laikotarpio finansavimo šaltinių, kai turto savininkas suteikia kitam asmeniui teisę naudoti šį turtą nuo periodinių mokėjimų. Turto savininkas vadinamas nuomotoju, o vartotojas vadinamas nuomininku.
Nuomininko nuomotojui atliekamas periodinis mokėjimas vadinamas nuomos nuoma. Nuomos finansavimo atveju nuomininkui suteikiama teisė naudoti turtą, bet nuosavybės teisė priklauso nuomotojui, o nuomos sutarties pabaigoje turtas grąžinamas nuomotojui arba nuomininkui suteikiama galimybė įsigyti turtą arba atnaujinti nuomos sutartį.
Skirtingi nuomos tipai:
Priklausomai nuo rizikos ir naudos perdavimo nuomininkui, nuomos laikotarpio ir sandorio šalių skaičiaus, nuomos finansavimas gali būti skirstomas į dvi kategorijas. Finansinės nuomos ir veiklos nuoma.
i. Finansų nuoma:
Tai yra nuoma, kai nuomotojas iš esmės perleidžia nuomininkui visą riziką ir naudą, susijusią su turto nuosavybe. Kitaip tariant, jis išnuomoja nuomininką tokiomis pačiomis sąlygomis, kaip jis būtų buvęs, jei jis būtų įsigijęs turtą. Finansų nuoma turi du etapus: pirmasis - pirminis laikotarpis. Tai yra nepanaikinamas laikotarpis ir šiuo laikotarpiu nuomotojas išnuomoja visą savo investicijų sumą. Pirminis laikotarpis gali trukti neribotą laiką. Antrinio laikotarpio nuomos nuoma yra daug mažesnė nei pirminio laikotarpio nuoma.
ii. Finansinės nuomos savybės:
Iš minėtos diskusijos finansinės nuomos atveju galima gauti šias funkcijas:
1. Finansinė nuoma yra prietaisas, suteikiantis nuomininkui teisę naudoti turtą.
2. Išperkamosios nuomos mokestis, kurį nuomotojas ima išperkamosios nuomos laikotarpiu, yra pakankamas jo investicijoms susigrąžinti.
3. Antrinio laikotarpio nuomos nuoma yra daug mažesnė. Tai dažnai vadinama pipirų nuoma.
4. Nuomininkas yra atsakingas už turto išlaikymą.
5. Nuomotojas negauna jokios rizikos ir rizikos.
6. Tokia nuomos rūšis negali būti atšaukta; užtikrinama nuomotojo investicija.
iii. Veiklos nuoma:
Lizingas, išskyrus finansinę nuomą, vadinamas veiklos nuoma. Čia nuomininkas neperduoda nuomininko nuosavybės teise priklausančios rizikos ir naudos. Tokios nuomos terminas yra daug mažesnis nei turto ekonominis tarnavimo laikas, todėl bendra nuomotojo investicija per pirminį nuomos laikotarpį nėra išperkama išperkamosios nuomos būdu. Veiklos nuomos atveju nuomotojas paprastai teikia nuomininkui patarimus dėl nuomojamo turto remonto, techninės priežiūros ir techninės žinios, todėl šis nuomos tipas taip pat žinomas kaip paslaugų nuomos sutartis.
iv. Veiklos nuomos savybės:
Veiklos nuoma turi šias funkcijas:
1. Nuomos laikotarpis yra daug mažesnis už turto ekonominį tarnavimo laiką.
2. Nuomininkas turi teisę nutraukti nuomą suteikdamas trumpą įspėjimą ir už tai negauna jokios baudos.
3. Nuomotojas pateikia nuomotojui techninę išnuomoto turto žinias.
4. Rizika ir nauda, susijusi su turto nuosavybe, tenka nuomotojui.
5. Nuomotojas turi priklausyti nuo turto nuomos kitam nuomininkui, kad galėtų susigrąžinti savo investicijas.
Nuomos finansavimo privalumai ir trūkumai:
Šiuo metu lizingo veikla didėja. Atrodo, kad nuoma yra ekonomiškai efektyvi alternatyva turtui naudoti. Tačiau jis turi tam tikrų privalumų ir trūkumų.
i. Privalumai:
Lizingo finansavimas turi šiuos privalumus
a. Nuomotojui:
Žemiau pateikiami nuomos finansavimo privalumai nuomotojo požiūriu
Užtikrintos reguliarios pajamos:
Nuomotojas gauna nuomos nuomą nuomodamas turtą nuomos laikotarpiu, kuris yra garantuotas ir reguliarias pajamas.
Nuosavybės išsaugojimas:
Finansinės nuomos atveju nuomotojas perduoda visą su nuosavybe susijusią riziką ir naudą nuomininkui be turto nuosavybės perdavimo, taigi nuosavybė priklauso nuomotojui.
Mokesčių nauda:
Kadangi nuosavybė tenka nuomotojui, nuomotojui mokesčių lengvata taikoma nusidėvėjimui išnuomoto turto atžvilgiu.
Didelis pelningumas:
Lizingo verslas yra labai pelningas, nes grąža pagal nuomos mokestį yra daug didesnė už palūkanas, mokamas už turto finansavimą.
Didelis augimo potencialas:
Lizingo paklausa nuolat auga, nes ji yra viena iš ekonomiškai efektyvių finansavimo formų. Ekonominis augimas gali būti išlaikytas net depresijos laikotarpiu. Taigi lizingo augimo potencialas yra daug didesnis, palyginti su kitomis verslo rūšimis.
Investicijų susigrąžinimas:
Finansinės nuomos atveju nuomotojas gali išieškoti visas investicijas nuomos nuomos būdu.
b. Nuomininkui:
Nuomos finansavimo nuomininko nuomone, privalumai aptariami toliau:
Kapitalo prekių naudojimas:
Verslui nereikės išleisti daug pinigų turtui įsigyti, tačiau jis gali naudoti turtą mokėdamas mažus mėnesinius ar metinius nuomos mokesčius.
Mokesčių lengvatos:
Bendrovė gali pasinaudoti mokesčių lengvata dėl nuomos mokėjimų, nes nuomos mokėjimai gali būti išskaičiuojami kaip verslo sąnaudos.
Pigesni:
Lizingas yra finansavimo šaltinis, kuris yra pigesnis nei beveik visi kiti finansavimo šaltiniai.
Techninė pagalba:
Nuomininkas gauna tam tikrą techninę pagalbą iš nuomotojo dėl išnuomoto turto.
Draugiškos infliacijos:
Lizingas yra palankus infliacijai, nuomininkas kasmet turi sumokėti fiksuotą nuomos mokestį, net jei turto savikaina padidėja.
Nuosavybė:
Pasibaigus pirminiam laikotarpiui, nuomotojas siūlo nuomininkui įsigyti turtą - sumokėdamas labai mažą pinigų sumą.
ii. Trūkumai:
Lizingo finansavimas patiria šiuos trūkumus
a. Nuomotojui:
Nuomotojas patiria tam tikrų apribojimų, kurie aptariami toliau:
Nepelninga infliacijos atveju:
Nuomotojas kasmet gauna fiksuotą nuomos nuomos mokestį ir negali to padidinti, net jei padidėja turto savikaina.
Dvigubas apmokestinimas:
Pardavimo mokestis gali būti apmokestintas du kartus:
Pirmasis turto įsigijimo metu ir antrasis turto nuomos metu.
Didesnė tikimybė sugadinti turtą:
Kadangi nuosavybė neperduodama, nuomininkas šį turtą naudoja neatsargiai ir yra didelė tikimybė, kad turtas negali būti panaudotas pasibaigus pirminiam nuomos laikotarpiui.
b. Nuomininkui:
Nuomos nuomos finansavimo trūkumai pateikiami žemiau:
Prievarta:
Finansinė nuoma yra neatšaukiama ir net jei bendrovė nenori naudoti turto, nuomininkas privalo sumokėti nuomos nuomą.
Nuosavybė:
Nuomininkas, tapdamas nuomos sutarties pabaigoje, nebus tapęs turto savininku, nebent jis nuspręstų jį įsigyti.
Brangus:
Nuomos finansavimas yra brangesnis už kitus finansavimo šaltinius, nes nuomininkas turi sumokėti nuomos mokestį ir išlaidas, susijusias su turto nuosavybe.
Nepakankamas turtas:
Kadangi nuomininkas nėra turto savininkas, toks turtas negali būti parodytas balanse, dėl kurio nuomininko turtas yra per mažas.
