Mokėjimų balanso sąskaitos: struktūra, klasifikavimas ir matavimas
Mokėjimų balanso sąskaitos: struktūra, klasifikacija ir matavimas!
Šalies mokėjimų balansas yra sistemingas visų ekonominių sandorių su išoriniu pasauliu tam tikrais metais registras. Tai statistinis šalies ekonominių santykių su likusiu pasauliu pobūdis ir matmenys.
Pasak Bo Sodersteno, „Mokėjimų balansas yra tik būdas įrašyti pajamas ir mokėjimus tarptautiniams sandoriams.“ BJ Cohen sako: „Tai rodo šalies prekybos poziciją, jos grynosios pozicijos pokyčius kaip užsienio skolintojas arba skolininkas ir pakeitimus jos oficialioje atsargų dalyje. “
Struktūra ir klasifikacija:
Šalies mokėjimų balanso sąskaita yra sudaryta remiantis dvigubo įrašo apskaitos principu. Kiekviena operacija įrašoma į balanso kredito ir debeto pusę. Tačiau mokėjimų balanso apskaita skiriasi nuo verslo apskaitos vienoje srityje.
Verslo apskaitoje debetai (-) rodomi kairėje pusėje ir kreditai (+) dešinėje pusėje. Tačiau mokėjimų balanso apskaitoje praktika yra parodyti kreditus kairėje pusėje ir debetus dešinėje pusėje.
Kai mokėjimas gaunamas iš užsienio šalies, tai yra kredito sandoris, o mokėjimas į užsienio šalį yra debeto operacija. Pagrindiniai kredito pusėje (+) rodomi straipsniai yra prekių ir paslaugų eksportas, neatlygintinos (arba perleidžiamos) įplaukos, gautos iš užsieniečių dovanų, dotacijų ir kt., Skolinimasis iš užsienio, užsieniečių investicijos šalyje ir oficialaus pardavimo atsargos, įskaitant auksą, užsienio šalims ir tarptautinėms agentūroms.
Debeto pusėje (-) pagrindiniai straipsniai yra prekių ir paslaugų importas, pervedimai (arba neatlygintini) mokėjimai užsieniečiams kaip dovanos, dotacijos ir kt. aukso iš užsienio šalių ir tarptautinių agentūrų.
Šie kredito ir debeto straipsniai vertikaliai parodomi šalies mokėjimų balanso sąskaitoje pagal dvigubo įrašo apskaitos principą. Horizontaliai jie skirstomi į tris kategorijas: einamosios sąskaitos, kapitalo sąskaitos ir oficialių atsiskaitymų sąskaitos arba oficialiųjų tarptautinių atsargų sąskaitos.
Šalies mokėjimų balanso sąskaita sudaryta 10 lentelėje.
1. Einamosios sąskaitos:
Šalies einamąją sąskaitą sudaro visi sandoriai, susiję su prekyba prekėmis ir paslaugomis, ir vienašališki (arba neatlygintini) pervedimai. Paslaugų sandoriai apima kelionės ir transportavimo išlaidas, draudimą, užsienio investicijų pajamas ir mokėjimus ir kt. Mokėjimai susiję su dovanomis, užsienio pagalba, pensijomis, privačiais pinigais, labdaros aukomis ir tt, gaunamais iš užsienio asmenų ir vyriausybių užsieniečiams.
Einamojoje sąskaitoje svarbiausi elementai yra prekių eksportas ir importas. Eksportas parodomas kaip teigiamas straipsnis ir apskaičiuojamas FOB (nemokamai laive), o tai reiškia, kad išlaidos transportavimui, draudimui ir kt. Kita vertus, importas parodomas kaip neigiamas straipsnis ir apskaičiuojamas CIF (išlaidos, draudimas ir kroviniai) ir įtraukiamos.
Skirtumas tarp šalies eksporto ir importo - tai pusiausvyra tarp matomos prekybos ar prekybos prekėmis arba tiesiog prekybos balanso. Jei matomas eksportas viršija matomą importą, prekybos balansas yra palankus. Priešingu atveju, kai importas viršija eksportą, jis yra nepalankus.
Tačiau einamosios sąskaitos paslaugos ir pervedimo mokėjimai arba nematomi straipsniai atspindi tikrą mokėjimų balanso sąskaitos vaizdą. Paslaugų eksporto ir importo bei pervedimo mokėjimų balansas vadinamas nematomos prekybos balansu.
Nematomi elementai kartu su matomais elementais nustato faktinę einamosios sąskaitos poziciją. Jei prekių ir paslaugų eksportas viršija prekių ir paslaugų importą, laikoma, kad mokėjimų balansas yra palankus. Priešingu atveju jis yra nepalankus.
Einamojoje sąskaitoje prekių ir paslaugų eksportas perkeliant mokėjimus (neatlygintinas pajamas) įrašomas kaip kreditai (+), nes jie yra užsieniečių pajamos. Kita vertus, prekių ir paslaugų importas ir pervedimų mokėjimas užsieniečiams yra įrašomi kaip debetai (-), nes jie yra mokėjimai užsieniečiams. Šių matomų ir nematomų prekybos balansų grynoji vertė yra einamosios sąskaitos likutis.
2. Kapitalo sąskaita:
Šalies kapitalo sąskaita susideda iš jos sandorių su finansiniu turtu trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų ir skolinimosi bei privačių ir oficialių investicijų forma. Kitaip tariant, kapitalo sąskaita parodo tarptautinius paskolų ir investicijų srautus, o tai rodo šalies užsienio turto ir įsipareigojimų pokyčius.
Ilgalaikiai kapitalo sandoriai yra susiję su tarptautiniais kapitalo judėjimais, kurių terminas yra vieneri metai arba daugiau, ir į tiesiogines investicijas, pavyzdžiui, užsienio gamyklos statybą, investicijų portfelį, pavyzdžiui, užsienio obligacijų ir akcijų įsigijimą bei tarptautines paskolas. Kita vertus, trumpalaikiai tarptautiniai kapitalo sandoriai trunka nuo trijų mėnesių iki mažiau nei vienerių metų.
Kapitalo sąskaitoje yra dviejų tipų sandoriai: privatūs ir vyriausybės. Privatūs sandoriai apima visas investicijas: tiesiogines, portfelines ir trumpalaikes. Vyriausybės sandorius sudaro paskolos užsienio valstybinėms agentūroms ir iš jų.
Kapitalo sąskaitoje paskolos iš užsienio ir užsienio šalių tiesioginės investicijos yra kapitalo įplaukos. Jie yra teigiami straipsniai arba kreditai, nes tai yra pajamos iš užsieniečių. Kita vertus, skolinimas užsienio šalims ir tiesioginės investicijos į užsienio šalis yra kapitalo nutekėjimas.
Jie yra neigiami elementai arba debetai, nes jie yra mokėjimai užsieniečiams. Grynoji trumpalaikių ir ilgalaikių investicijų portfelio likučių vertė yra kapitalo sąskaitos likutis. Einamosios sąskaitos ir kapitalo sąskaitos suma vadinama pagrindiniu balansu.
3. Oficialiųjų atsiskaitymų sąskaita:
Oficiali atsiskaitymų sąskaita arba oficialiųjų tarptautinių atsargų sąskaita iš tikrųjų yra kapitalo sąskaitos dalis. Tačiau JK ir JAV mokėjimų balanso sąskaitos parodo jį kaip atskirą sąskaitą. „Oficialiųjų atsiskaitymų sąskaita matuoja šalių likvidumo ir nestabilių įsipareigojimų užsienio pareigūnams pokyčius ir šalies oficialiųjų tarptautinių atsargų pokyčius per metus.
Valstybės oficialiosios tarptautinės atsargos apima jos aukso atsargas, konvertuojamų užsienio valiutų ir SST turimus ir grynąją poziciją TVF. Ji rodo sandorius šalies grynaisiais oficialiosiomis tarptautinėmis atsargomis.
Klaidos ir praleidimai:
Klaidos ir praleidimai yra balansuojantis straipsnis, kad visų trijų sąskaitų kreditai ir debetai turi būti lygūs pagal dvigubo įrašo apskaitos principus, kad šalies mokėjimų balansas visada atsiskaitytų apskaitos prasme.
Ar mokėjimų balansas visada yra pusiausvyra?
Mokėjimų balansas visada balansas reiškia, kad einamosios sąskaitos, kapitalo sąskaitos ir oficialių atsiskaitymų sąskaitos grynųjų kredito ir debeto likučių algebrinė suma turi būti lygi nuliui.
Mokėjimų balansas parašytas taip:
B = Rf Pf
Kur B reiškia mokėjimų balansą,
R f pajamos iš užsieniečių,
Užsieniečių mokėjimai
Kai B = R f - P f = 0, mokėjimų balansas yra pusiausvyros.
Kai R - P f > 0, tai reiškia, kad pajamos iš užsieniečių viršija mokėjimus užsieniečiams ir mokėjimų balanse yra perteklius. Kita vertus, kai R f - P f <0 arba R f <P f yra mokėjimų balanso deficitas, nes mokėjimai užsieniečiams viršija užsieniečių pajamas.
Jei imamasi grynųjų užsienio paskolų ir investicijų užsienyje, lankstus valiutos kursas sukuria eksporto perteklių virš importo. Vidaus valiuta nuvertėja pagal kitas valiutas.
Eksportas yra pigesnis, palyginti su importu, jis gali būti parodytas lygties formoje:
X + B = M + l f
Kai X reiškia eksportą, M importą I. užsienio investicijos, B užsienio skolinimasis
arba XM = I f - B
arba (XM) - (If-B) = 0
Lygtis parodo mokėjimų balansą pusiausvyroje. Bet koks teigiamas jos einamosios sąskaitos balansas tiksliai kompensuojamas neigiamu savo kapitalo sąskaitos balansu ir atvirkščiai. Apskaitos prasme mokėjimų balansas visada balansuoja.
Tai galima parodyti naudojant šią lygtį:
C + S + T = C + I + G + (XM)
arba Y = C + I + G + (XM) (Y = C + S + T)
Kur C reiškia vartojimo išlaidas, \ t
S vidaus taupymas,
T mokesčių pajamos,
I investicijos,
G valdžios sektoriaus išlaidos,
X prekių ir paslaugų eksportas
M prekių ir paslaugų importas.
Pirmiau pateiktoje lygtyje C + S + T yra BNP arba nacionalinės pajamos (Y), ir
C + I + G = A,
Kur A vadinamas „absorbcija“
Apskaitos prasme visos vidaus išlaidos (C + I + G) turi būti lygios einamosioms pajamoms (C + S + T), kuri yra A = Y. Be to, vidaus taupymas (S d ) turi būti lygus vidaus investicijoms (I d ). Panašiai eksporto perviršis einamosios sąskaitos (X> M) atveju turi būti kompensuojamas per didėjančiu vidaus taupymu, palyginti su investicijomis (S> I d ).
Taigi mokėjimų balansas visada atsiskaito apskaitos prasme pagal pagrindinį apskaitos principą. Apskaitos sistemoje sandorio įplaukos ir įplaukos užregistruojamos atitinkamai kredito ir debeto pusėse.
Todėl kredito ir debeto pusės visada yra subalansuotos. Jei einamojoje sąskaitoje yra deficitas, jį kompensuoja atitinkamas kapitalo sąskaitos perviršis skolinantis iš užsienio arba išstojant iš aukso ir užsienio valiutos atsargų, ir atvirkščiai. Taigi mokėjimų balansas taip pat visada atsveria.
Mokėjimų balanso deficito arba pertekliaus matavimas:
Jei mokėjimų balansas visada atsveria, kodėl šalies mokėjimų balanse atsiranda deficitas ar perteklius? Tik tada, kai bus įtraukti visi mokėjimų balanso straipsniai, nėra deficito ar pertekliaus. Tačiau, jei kai kurie elementai neįtraukiami į šalies mokėjimų balansą ir tada pasiekiama pusiausvyra, ji gali rodyti deficitą arba perteklių.
Mokėjimų balanso deficito ar pertekliaus vertinimo būdai yra trys. Pirma, yra pagrindinis balansas, kuriame yra einamosios sąskaitos balansas ir ilgalaikio kapitalo sąskaitos likutis.
Antra, yra grynojo likvidumo balansas, į kurį įeina pagrindinis likutis ir trumpalaikis privataus likvidumo kapitalo likutis, SDR paskirstymas, klaidos ir praleidimai.
Trečia, yra oficialus atsiskaitymų balansas, kuriame yra bendras grynasis likvidusis likutis ir trumpalaikis privatus likvidus kapitalo likutis.
Jei visų debetų suma yra didesnė nei bendros kredito sumos einamosiose ir kapitalo sąskaitose, įskaitant klaidas ir praleidimus, grynasis debeto likutis matuoja šalies mokėjimų balanso deficitą. Šis deficitas gali būti išspręstas lygiomis grynojo kredito likutėmis oficialiose atsiskaitymų sąskaitose.
Atvirkščiai, jei bendras kreditas yra didesnis už visas einamųjų ir kapitalo sąskaitų debetas, įskaitant klaidas ir praleidimus, grynasis debeto likutis matuoja šalies mokėjimų balanso perviršį. Šis perviršis gali būti išspręstas lygiomis grynojo debeto likučio sumomis oficialiose atsiskaitymų sąskaitose. Santykis tarp šių balansų apibendrintas 11 lentelėje.
Kiekvienas balansas suteiktų skirtingą deficitą. Elementai, įtraukti į tam tikrą balansą, yra „virš linijos“, o neįtraukti į „žemiau linijos“. Elementai, kurie yra virš linijos, vadinami autonominiais elementais. Elementai, kurie yra po linija, vadinami atsiskaitymu arba apgyvendinimu ar kompensaciniais arba sukeltomis prekėmis.
Visi einamųjų ir kapitalo sąskaitų sandoriai yra savarankiški straipsniai, nes jie vykdomi verslo ar pelno sumetimais ir nepriklauso nuo mokėjimų balanso.
Pasak Sodersten ir Reed, „Sandoriai laikomi savarankiškais, jei jų vertė nustatoma nepriklausomai nuo mokėjimų balanso“. Tai, ar yra deficito deficitas arba perteklius, priklauso nuo autonominių straipsnių balanso. Jei savarankiškos pajamos yra mažesnės nei savarankiški mokėjimai, BOP yra deficitas ir atvirkščiai.
Kita vertus, „Sodersten“ ir „Reed“ teigia, kad „daiktų laikymasis priklauso nuo autonominių elementų pasekmių“. Jie yra oficialioje atsargų sąskaitoje. Jie kompensuoja trumpalaikius sandorius, susijusius su trumpalaikiais kapitalo sandoriais, kuriais siekiama ištaisyti autonominių mokėjimų balanso pusiausvyrą.
Tačiau sunku nustatyti, kuris elementas yra kompensacinis ir kuris yra savarankiškas. Pavyzdžiui, pirmiau pateiktoje lentelėje pagrindinis trijų balansų skirtumas yra trumpalaikių kapitalo judėjimų, dėl kurių susidaro mokėjimų balanso deficitas, vertinimas.
Pagrindinis balansas leidžia trumpalaikius privačius nestabilius kapitalo judėjimus žemiau linijos, o grynasis likvidusis balansas juos viršija. Be to, grynasis likvidusis balansas leidžia trumpalaikius privačius likvidžius kapitalo judėjimus žemiau linijos, o oficialių atsiskaitymų balansas juos viršija. Taigi, kaip pažymėjo Sodersten ir Reed, „Iš esmės atskirti savarankiškus ir tinkančius daiktus yra motyvai, kuriais grindžiamas sandoris, kurio beveik neįmanoma nustatyti“.
