Rizikos kapitalas: koncepcija, charakteristikos ir funkcijos

Perskaitykite šį straipsnį, kad sužinotumėte apie rizikos kapitalą. Perskaitę šį straipsnį, sužinosite apie: 1. Rizikos kapitalo koncepciją 2. Rizikos kapitalo ypatybės 3. Rizikos kapitalo matmenys 4. Rizikos kapitalo funkcijos.

Rizikos kapitalo koncepcija:

Siaurai kalbant, rizikos kapitalas yra susijęs su rizikos kapitalu, kuris tiekiamas augančioms įmonėms, ir tai yra akcinio kapitalo forma verslo įmonėse. Į šį apibrėžimą įtrauktos ir lėšos, teikiamos kaip pradinis kapitalas, ir mažų, bet augančių įmonių plėtros kapitalas.

Tokiose besivystančiose šalyse, kaip Indija, rizikos kapitalo sąvoka buvo suprantama. Mūsų šalyje rizikos kapitalas apima tik pradinį kapitalą, aukštų technologijų finansavimą ir lėšas, skirtas moksliniams tyrimams ir plėtrai paversti komercine gamyba.

Plačiąja prasme rizikos kapitalas reiškia kapitalo ir žinių įsipareigojimą steigti ir steigti įmones, ypač tiems, kurie specializuojasi naujose idėjose ar naujose technologijose. Taigi, tai ne tik lėšų įdėjimas į naują įmonę, bet ir tuo pačiu metu įgyjami įgūdžiai, reikalingi įmonės steigimui, marketingo strategijos rengimui, organizavimui ir valdymui.

Vakarų šalyse, tokiose kaip JAV ir JK, rizikos kapitalo perspektyva pirmiau minėta prasme nuskaito daug platesnį horizontą. Šiose šalyse rizikos kapitalą sudaro ne tik finansavimas technologijoms finansuoti, bet ir kapitalo tiekimas bei įgūdžiai, skatinantys įmonių augimą ir plėtrą.

Didžioji šio kapitalo dalis atsilieka nuo nusistovėjusios technologijos arba naudojama siekiant padėti kurti naujas valdymo komandas. Būtent šis plačias vaidmuo leido rizikos kapitalo pramonei Vakaruose tapti energinga jėga pramonės vystyme. Todėl bus prasmingiau priimti platesnę rizikos kapitalo prasmę.

Rizikos kapitalo ypatybės :

Rizikos kapitalas kaip finansavimo šaltinis skiriasi nuo kitų finansavimo šaltinių dėl savo unikalių savybių, kaip nurodyta toliau:

1. Rizikos kapitalas iš esmės finansuoja naujas įmones, dalyvaujant nuosavybei. Tačiau tokios investicijos taip pat gali būti ilgalaikės paskolos, pasirinkimo sandorių ar konvertuojamų vertybinių popierių forma. Pagrindinis investicijų į akcijas tikslas yra uždirbti kapitalo prieaugį vėliau, kai įmonė tampa pelninga.

2. Rizikos kapitalas daro ilgalaikes investicijas į labai potencialias techninių išminties verslininkų įmones, kurių grąža gali būti prieinama po ilgo laikotarpio, ty 5-10 metų.

3. Rizikos kapitalas neapsiriboja tik nuosavo kapitalo tiekimu, bet taip pat įgūdžių, skatinančių įmonių augimą ir plėtrą, teikimu. Rizikos kapitalistai užtikrina aktyvų dalyvavimą valdyme, kuris yra verslininko verslas, ir teikia savo rinkodaros, technologijų, planavimo ir valdymo žinias įmonei.

4. Rizikos kapitalo finansavimas apima didelį rizikos grąžos spektrą. Kai kurios įmonės gali gauti labai didelį pelną, didesnę nei kompensuoti už didelius nuostolius kitiems, kurie taip pat gali turėti pelno perspektyvų.

Riešutų kriauklėje rizikos kapitalo įstaiga yra finansinis tarpininkas, ieškantis investuotojų, ieškančių didelio potencialo grąžos, ir verslininkams, kuriems reikalingas institucinis kapitalas, nes jie dar nėra pasirengę / negali eiti į visuomenę.

Rizikos kapitalo matmenys:

Rizikos kapitalas siejamas su nuosekliais įmonės vystymosi etapais su skiriamomis finansavimo rūšimis, atitinkančiomis kiekvieną vystymosi etapą. Taigi yra keturi įmonės vystymosi etapai, ty idėjos kūrimas, pradžia, plėtra ir įsisteigimas.

Pirmasis įmonės kūrimo etapas - idėjos, kaip tiksliai apibrėžti naują produktą ar paslaugą, kūrimas ir verslo plano sukūrimas. Šiuo tikslu verslininkas turi finansuoti sėjinukus. Rizikos kapitalistas mano, kad šis etapas yra pats pavojingiausias ir sudėtingiausias, atsižvelgiant į tai, kad daugelis verslo projektų paliekami pasodinimo fazės pabaigoje.

Pradinis etapas yra antrasis įmonės plėtros etapas. Šiame etape verslininkas įsteigia įmonę, siekdamas įgyvendinti verslo planą gaminti produktą arba teikti paslaugą. Šiame plėtros procese rizikos kapitalistai teikia finansavimą iš pradžių.

Trečiajame etape įmonė padarė tam tikrą pažangą, pateko į gaminio ar paslaugos gamybos etapą, tačiau susiduria su didžiulėmis problemomis. Ji gali nesugebėti sukurti tinkamų vidinių lėšų. Taip pat labai sunku gauti prieigą prie išorinių finansavimo šaltinių. Norėdami išspręsti šią problemą, verslininkui reikės didelės sumos finansuoti iš rizikos kapitalo.

Paskutiniame įmonės vystymosi etape, kai ji stabilizuojasi, ir kai kuriais atvejais gali reikėti įsitvirtinti finansuojant aiškias masto galimybes. Tai yra galutinis rizikos kapitalo investuotojų įnašas. Apskaičiuota, kad JAV ciklas trunka 5–10 metų.

Rizikos kapitalo funkcijos:

Rizikos kapitalas vis labiau populiarėja įvairiose pasaulio dalyse, nes jis atlieka itin svarbų vaidmenį skatinant pramoninę plėtrą išnaudojant didžiules ir neišnaudotas galimybes ir įveikiant grėsmes.

Rizikos kapitalas atlieka šį vaidmenį naudodamas šias pagrindines funkcijas:

Rizikos kapitalas suteikia finansavimą, taip pat įgūdžius naujoms įmonėms ir naujoms esamų įmonių iniciatyvoms, pagrįstoms aukštųjų technologijų naujovėmis. Ji suteikia pradinį kapitalą naujovių finansavimui netgi prieš pradinį etapą.

Vystymosi etape, po koncepcinio etapo, rizikos kapitalistas kuria verslo planą (bendradarbiaujant su verslininku), kuriame bus išsamiai aprašytos rinkos galimybės, produktas, vystymosi ir finansiniai poreikiai.

Šiame labai svarbiame etape rizikos kapitalistas turi įvertinti esminius technologinių naujovių privalumus, užtikrinti, kad naujovės būtų nukreiptos į aiškiai apibrėžtą rinkos galimybę, ir įsitikina, kad vadovų komanda, turinti reikalus, yra pakankamai kompetentinga pasiekti šiuos tikslus verslo plano.

Todėl rizikos kapitalistas padeda įmonei pereiti prie eksploatacijos etapo, ty pradėti naujoves. Pradėdamas inovacijas, rizikos kapitalistas stengsis nustatyti laiko tarpą, kad būtų pasiekti iš anksto nustatyti plėtros rinkodaros, pardavimo ir pelno tikslai.

Kiekvienoje investicijoje, kai rizikos kapitalistas prisiima absoliučią riziką, jo vaidmuo neapsiriboja vien tik fondų tiekėju, o aktyvaus partnerio, turinčiu visą investiciją į remiamą projektą, vaidmeniu. Taigi, tikimasi, kad rizikos kapitalistas atliks ne tik finansininko, bet ir kvalifikuoto briaunoto tarpininko vaidmenį, teikiantį platų specializuotų paslaugų spektrą - techninę, komercinę, valdymo, finansinę ir verslinę.

Rizikos kapitalistas užpildo savininko lėšų atotrūkį, kiek tai susiję su nuosavybės kvota, reikalinga sėkmingam naujo verslo pradėjimui ar optimaliam esamo verslo veiklos mastui. Jis skatina pradėti verslą ir skatina esamas įmones pasiekti optimalų rezultatą.

Rizikos kapitalistų vaidmuo tęsiasi net ir tuo, kad įmonė turi tinkamą ir tinkamą komercinę bankininkystę ir gautiną finansavimą. Rizikos kapitalistas padeda verslininkams rasti, apklausti ir įdarbinti išskirtinius verslo pasiekėjus, kad profesionaliai profesionaliai veiktų.