Top 9 Perteklinių fondų investavimo metodai

Toliau pateikiami devyni didžiausi fondų investicijų metodai.

Lėšų perviršio metodas # 1. Iždo vekseliai:

RBI išrašo iždo vekselius centrinės valdžios vardu. Anksčiau jie buvo išduoti remiantis reguliariais pasiūlymais, o dabar jie yra prieinami „sistema“, ty pagal RBI kiekvieną savaitę paskelbtus tarifus. Šios sąskaitos išrašomos tik pareikštine forma. Pirkėjo sąskaita nėra paminėta, o jie yra lengvai perkeliami iš vieno investuotojo į kitą.

Sąskaitose palūkanos nemokamos, bet grąža yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir sąskaitos sumos (nominaliosios vertės). Kadangi yra centrinės valdžios parama, tai yra be rizikos vertybiniai popieriai. Šioms sąskaitoms yra labai aktyvi antrinė rinka, todėl jos tapo labai likvidžios. Iždo vekseliai yra vienas iš populiariausių parduodamų vertybinių popierių, nors jų pelningumas gali būti mažas.

Lėšų perviršio investavimo metodas Nr. 2. Apyvartiniai indėlių sertifikatai (CD):

Pinigai deponuojami banke tam tikrą laiką ir išleidžiamas prekinis kvitas. Kvitas gali būti registruotas arba pareikštas, o pastaroji palengvina sandorius antrinėje rinkoje. Nominalai ir terminai nustatomi pagal investuotojo poreikius.

Pasibaigus terminui, sumokėta suma ir palūkanos. Kompaktiniai diskai skiriasi nuo iždo vekselių, išleistų nuolaidomis. Trumpalaikės perteklinės lėšos gali būti panaudotos palūkanoms už šį metodą gauti. Investicija yra saugi, nebent bankas nepavyks, o tikimybė yra nutolusi.

Perteklinių lėšų investavimas # 3 metodas. 1964 m. Schema:

Indijos 1964 m. Vieneto patikėjimo schema yra labai populiari trumpalaikėms investicijoms. Tai yra atvira schema, kuri leidžia investuotojams nuolatos išimti savo lėšas. Vienetų nominali vertė yra Rs10. Investicinių vienetų pirkimo ir pardavimo vertė nėra pagrįsta grynojo turto verte, tačiau ji nustatoma administraciniu būdu taip, kad laikui bėgant jie palaipsniui didėtų.

Vieneto schema siūlo gerą trumpalaikių lėšų investavimo būdą ir turi šiuos privalumus:

i) Bendrovių gautos dividendų pajamos, gautos iš vienetų, yra laikomos įmonių tarpusavio dividendais, todėl jos gali būti atleistos nuo mokesčių iki 80 proc. 80M pajamų mokesčio įstatymo. Daugelis kompanijų gegužės mėnesį įsigyja „cum-dividend“ vienetus, liepos mėnesį surenka dividendus ir parduoda investicinius vienetus.

(ii) Pelningumą galima padidinti kruopščiai derinant vienetų pirkimą ir pardavimą, nes investicinių vienetų pardavimo nuostoliai būtų apmokestinami, iš kurių 80 proc. dividendų pajamų būtų neapmokestinamos.

(iii) Yra aktyvi antrinių vienetų rinka, likvidumo problema nebus.

Lėšų perviršio investavimas # 4 metodas.

Komercinis bankas ar kita organizacija gali sudaryti pasirengimo sandorį su įmone, norinčia trumpą laiką investuoti lėšas. Pagal šią sistemą bankas parduoda ir atpirka tą patį vertybinį popierių (tai reiškia, kad bendrovė savo sąskaita perka ir parduoda vertybinius popierius) iš anksto nustatytomis kainomis.

Skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos yra įmonės pajamos. Pasirengimo išankstiniai sandoriai paprastai atliekami vienetais, viešojo sektoriaus obligacijomis arba vyriausybės vertybiniais popieriais. Pasirengę išankstiniai sandoriai yra susiję su pinigų rinkos padėtimi. Investuotojas gali tikėtis uždirbti daugiau, jei pinigų rinka bus įtempta užimto ​​sezono metu ir metų pabaigoje.

Perteklinių lėšų investavimas # 5. Badla finansavimas:

„Badla“ finansavimas naudojamas biržos sandoriuose, kai tarpininkas nori perkelti savo sandorius iš vieno atsiskaitymo laikotarpio į kitą. Badla finansavimas vykdomas per biržos operatorius. Tai tarpininko, kuris nori perkelti šį sandorį į kitą atsiskaitymo laikotarpį, sandorių finansavimas. Badla normos nustatomos atsiskaitymo dieną.

„Badla“ sandoris finansuojamas įsigytų akcijų, kurių atsiskaitymas turi būti perkeliamas į vertybinius popierius, saugumu. Kartais ši finansavimo priemonė gali būti pratęsta tik tam tikrai akcijai. Pavyzdžiui, įmonė gali teikti „badla“ finansavimą tarpininkui X 10 „crores“, kad įsigytų „ACC“ akcijas išankstinėje rinkoje. „Badla“ kainos kinta priklausomai nuo lėšų paklausos ir pasiūlos.

Badla finansavimas siūlo patrauklią palūkanų normą. Tačiau tai tampa rizikinga, jei tarpininkas nevykdo savo įsipareigojimų. Net vertybinių popierių kainų svyravimai taip pat gali turėti įtakos vertybinių popierių vertei.

Tokio tipo finansuotojas turėtų būti atsargus, kai laikomasi šių dalykų:

i) Tarpininko pasirinkimas turėtų būti pagrįstas reputacija.

(ii) Reikėtų pasirinkti akcijas, turinčias garso vidinę vertę.

iii) marža turėtų būti tinkama.

(iv) Turėtų būti laikomi vertybiniai popieriai.

Lėšų perviršio investavimas # 6 metodas. Tarpbankiniai indėliai:

Tai trumpalaikiai indėliai kitose įmonėse, kurios pritraukia gerą grąžos normą.

Tarpmiestiniai indėliai yra trijų tipų:

(i) Skambučių indėliai:

Tai indėlis, kurį skolintojas gali atšaukti prieš vieną dieną. Praktiškai šiam pinigui gauti prireiks trijų dienų. Šių indėlių palūkanų norma šiuo metu yra 14 proc.

(ii) Trijų mėnesių indėliai:

Šie indėliai yra populiarūs ir skolininkai naudojasi trumpalaikiam netinkamam lėšų trūkumui. Tokių indėlių palūkanų normai įtakos turi banko overdrafto palūkanų norma, o šiuo metu skolinimosi norma yra 22 proc.

iii) šešių mėnesių indėliai:

Skolintojai gali neturėti lėšų per ilgą laikotarpį. Šešių mėnesių laikotarpis paprastai yra maksimalus, kurį skolintojai gali pasirinkti. Dabartinė šių indėlių palūkanų norma yra 24 proc. Per metus.

Kadangi tarpvalstybiniai indėliai yra neužtikrintos paskolos, reikia nustatyti skolininko kreditingumą. Bendrovės įstatymo 370 straipsnyje nustatyti tam tikri apribojimai įmonių tarpusavio indėliams, todėl šios nuostatos turėtų būti laikomasi, šios nuostatos yra:

a) Įmonė negali skolinti daugiau nei 10 proc. savo grynosios vertės (nuosavybės ir laisvųjų atsargų) vienai bendrovei.

(b) Bendras įmonės skolinimas negali viršyti 30 proc. jos grynosios vertės be išankstinio centrinės valdžios patvirtinimo, o specialus nutarimas turėtų leisti tokį skolinimą.

Lėšų perviršio investavimas # 7 metodas.

Sąskaitą sudaro kredito pardavimai. Pirkėjas priims sąskaitą, kurią jam pateikė pardavėjas. Norėdamas pritraukti lėšų pardavėjas gali gauti sąskaitą su savo banku. Bankas ims nuolaidą ir atleis balansą į stalčių. Šios sąskaitos paprastai neviršija 90 dienų.

Bendrovė taip pat gali diskontuoti sąskaitas, nes tokiu būdu bankas naudoja savo perteklines lėšas. Sąskaitų diskontavimas laikomas pranašesniu už įmonių tarpusavio indėlius.

Bendrovė turėtų užtikrinti, kad diskontuotos sąskaitos būtų:

a) prekybos sąskaitos (atsirandančios dėl prekybos sandorio), o ne apgyvendinimo sąskaitos (viena kitai padedančios);

(b) Banko akredityvų pagrindu apmokėtos sąskaitos bus saugiausios, nes jas garantuoja banko gavėjas.

Lėšų fondų investicija Metodas Nr. 8. Investicijos į apyvartinius vertybinius popierius:

Įmonė turi išlaikyti pagrįstą pinigų balansą. Tai būtina, nes nėra tobulo pinigų srautų ir pinigų srautų pusiausvyros. Kartais gaunama daugiau pinigų nei reikalaujama greitai mokėti. Vietoj to, kad grynieji pinigai liktų nenaudojami, įmonė bando ją investuoti į antrinę rinką turinčius vertybinius popierius.

Tai atneš tam tikras pajamas verslui. Pinigų perviršiai bus prieinami per atsipalaidavimo sezonus ir bus reikalingi, kai paklausa vėl pakils. Šiam pinigui investuoti į vertybinius popierius reikia atsargiai ir atsargiai. Vertybinių popierių atranka investicijoms turėtų būti kruopščiai parengta, kad suma būtų greitai pakelta.

Renkantis tarp alternatyvių vertybinių popierių, įmonė turėtų išnagrinėti tris pagrindinius vertybinio popieriaus bruožus: saugumą, brandą ir pardavimą. Saugumo elementas susijęs su jokios rizikos nebuvimu. Rizikos vertybiniai popieriai gali suteikti didesnę grąžą, tačiau jie turėtų būti vengiami. Kai vertybiniai popieriai išperkami, neturėtų būti mokėjimų nevykdymo. Išpirkimo terminai suteiks didesnę grąžą.

Trumpalaikiai vertybiniai popieriai turės mažesnes palūkanų normas, tačiau tai turėtų būti teikiama pirmenybė. Pinigų perviršis gali būti investuojamas tik mažesniais laikotarpiais, nes suma gali būti reikalinga trumpalaikiams grynųjų pinigų poreikiams tenkinti.

Vertybiniai popieriai turėtų turėti paruoštą rinką. Šios investicijos gali būti atliekamos tik grynaisiais pinigais. Jei atrinkti vertybiniai popieriai yra tokie, kuriems reikia šiek tiek laiko realizavimui, gali kilti mokėjimo problemų. Taigi, vertybiniai popieriai turėtų turėti paruoštą rinką ir gali būti realizuojami per labai trumpą laikotarpį.

Lėšų fondų investicijos metodas Nr. 9. Pinigų rinkos investiciniai fondai (MMMF):

„Pinigų rinkos investicinis fondas“ - tai investicinio fondo schema, sukurta siekiant investuoti tik į pinigų rinkos priemones. Šios priemonės apima iždo vekselius, datuotus Vyriausybės vertybinius popierius, kurių terminas pasibaigė iki vienerių metų, paskambinti ir pranešti pinigus, komercinius popierius, komercines sąskaitas, kurias priima bankai, ir indėlius.

Iki šiol tik komerciniams bankams ir viešosioms finansų įstaigoms buvo leista įsteigti MMMF. Tačiau 1995 m. Lapkričio mėn. Vyriausybė leido privataus sektoriaus investiciniams fondams įsteigti ir pinigų rinkos investicinius fondus. MMMF yra mažos rizikos, didelio likvidumo ir trumpalaikių vertybinių popierių didmeninės rinkos. Pagrindinis šio fondo bruožas yra galimybė gauti mažų santaupų asmenims.