Nuosavybės fondai: svarbios akcijų fondų kategorijos

Kai kurios svarbios akcijų fondų kategorijos yra šios:

Nuosavybės vertybinių popierių fondai savo investicijas koncentruoja į nuosavybės akcijas. Ši plati kategorija apima apie tuziną kategorijų, suskirstytų pagal tikslus. Skirtumas tarp kategorijų ne visada aiškus.

Vaizdo mandagumas: equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg

Mūsų tikslu mes juos sugrupavome į kai kurias plačias kategorijas, būtent:

a. Augimo fondai

b. Vidutinio kapitalo fondai

c. Vertės fondai

d. Akcijų pajamų fondai

e. Indekso fondai ir ETF

f. Sektorių fondai

Užjūrio vertybinių popierių fondai

a. Su akcijomis susietos taupymo schemos

Agresyvus investavimas

Augimo fondai:

Augimo fondų investicijos daugiausia yra įmonių, kurių tikimasi padaryti geriau nei rinka, akcijų akcijose. Šios įmonės pasižymi didesniu nei vidutiniu turto ir pajamų padidėjimu. Paprastai atsargos išmokamos mažai arba iš viso nėra dividendų, nes kiekviena bendrovė reinvestuoja savo pajamas už plėtrą.

Ši kategorija apima skirtingo dydžio, amžiaus ir augimo įmones. Labai tikėtinas augimas ir rizika eina kartu. Kuo didesnis tikėtinas augimo tempas, tuo rizikingesnė įmonė.

Pagrindinis šių fondų tikslas - siekti ilgalaikio kapitalo padidėjimo (kapitalo augimas). Šios lėšos geriausiai tinka investuotojams, norintiems, kad jų kapitalas augtų, ir todėl jie turėtų būti laikomi ilgalaikėmis investicijomis, kurios laikomos mažiausiai trejus – penkerius metus. Kalbant apie riziką, šios lėšos priklauso vidutinės ir didelės rizikos kategorijai. Taigi, tinka tiems investuotojams, kurie gali būti apibūdinami kaip „gana agresyvūs“.

Augimo orientacija, sutelkiant dėmesį į vidutines akcijas

Vidutinio kapitalo fondai:

Šios lėšos yra panašios į agresyvius augimo fondus ir kartais sujungiamos. Kai kurie vidutinio kapitalo fondai yra konservatyviau valdomi, todėl yra skirtumas. Kaip rodo pavadinimas, vidutinio kapitalo fondai investuoja į vidutines įmones. Tokios įmonės auga sparčiau nei didelės įmonės, nes jų plėtra vyksta mažesniu turtu ir pajamomis. Šios įmonės paprastai turi daug siauresnę verslo kryptį nei didelės įmonės.

Dauguma šios kategorijos lėšų yra orientuotos į augimą. Šios lėšos siekia įmonių, kurių pelnas turėtų didėti. Tokios atsargos paprastai viršija vidutinius P / E santykius. Tačiau kai kurie vidutinio kapitalo fondai laikosi „vertės orientavimo“.

Vertė Investavimas

Vertės fondas:

Šių fondų investicijos daugiausia skiriamos akcijų akcijoms, kurių dabartinė vertė neatspindi tam tikro pagrindinio vertės pasiūlymo. Ši filosofija populiariai vadinama „Vertė investuojant“ ir siekiama ieškoti vertybinių popierių, turinčių perspektyviausių ilgalaikio augimo potencialą.

Dėmesys Dividendų pajamingumui

Nuosavybės pajamų fondai:

Tai yra akcijų fondai, kurių tikslas - suteikti didžiąją dalį pajamų iš visų pajamų ir visų pirma investuoti į akcijas, kurios gerokai viršija vidurkį.

Šie portfeliai daugiausia orientuoti į dividendų pajamingumą. Jie siekia derlingumo gerokai didesni už bendrą rinkos kriterijų, pvz., GSE 30 arba „Nifty“.

Visiškai replikuotas indekso fondas, palyginti su atrinktais indeksų fondais

Indekso fondai:

Indeksų fondai - tai vertybinių popierių portfelis, kuris buvo specialiai sukurtas tam, kad atspindėtų pasirinkto tikslinio indekso savybes ir atributus. Indekso fondai gali būti sukonstruoti įvairiais būdais. Portfelis, kurį sudaro visos atsargos, sudarančios tą patį indeksą, yra žinomas kaip visiškai pakartotas fondas. Kita vertus, atrinktas indeksų fondas investuoja tik į akcijas, kurios yra indekso dalis.

Indekso fondas glaudžiai atkartoja indekso sudėtį ir indekso grąžą. Investuotojas, norintis turėti fondą, kuris seka akcijų rinkos svyravimus.

Investavimo į indeksų fondą privalumai yra šie:

a. Įvairinimas:

Kadangi indeksų sistemos atkartoja „rinkos indeksą“, jos įvairina įvairiuose sektoriuose ir segmentuose.

b. Mažos išlaidos:

Indekso schemos valdomos pasyviai, todėl išlaidos, susijusios su valdymo mokesčiais, prekybos vykdymu, moksliniais tyrimais ir pan., Yra palyginti mažos.

c. Skaidrumas:

Kadangi indeksai yra iš anksto apibrėžti, investuotojai žino vertybinius popierius ir proporcijas, kuriomis jų pinigai bus investuoti.

1998 m. Indijoje buvo pradėtas pirmasis indeksų fondas. Iki 2009 m. Pabaigos investicijoms buvo skirta apie tuziną indeksų fondų.

Suderinus geriausias vertybinių popierių savybes ir indeksą

„Exchange Traded“ fondai:

Biržoje parduodami fondai, žinomi kaip ETF, suteikia pasirinkto indekso poziciją - tai yra nuosavybė arba skola. ETF turi daug privalumų, palyginti su tradiciniais atviro indekso fondais, nes jie gali būti perkami ir parduodami biržoje kainomis, kurios paprastai yra artimos faktinei schemos vidinei GAV.

ETF yra naujovės tradiciniams investiciniams fondams, nes ETF suteikia investuotojams fondą, kuris atidžiai stebi indekso, galinčio per dieną pirkti ar parduoti, rezultatus. Skirtingai nei išvardytiems uždariems fondams, kurie prekiauja didelėmis įmokomis arba dažniau nuolaidomis GAV, ETF yra struktūrizuoti taip, kad būtų galima kurti naujus vienetus ir išpirkti likusius vienetus tiesiogiai su fondu, taip užtikrinant, kad ETF prekiauja beveik jų faktiniais NAV . ETF atsirado JAV 1993 metais.

ETF paprastai yra pasyviai valdomi fondai, kuriuose investicinių vienetų pasirašymas / išpirkimas atliekamas pagal mainų su pagrindiniais vertybiniais popieriais koncepciją. Kitaip tariant, stambūs investuotojai / įstaigos gali pirkti investicinius vienetus deponuodami pagrindinius vertybinius popierius į fondą ir išpirkdami gaudami pagrindines akcijas mainais į vienetus. Vienetus galima įsigyti ir parduoti tiesiogiai biržoje.

ETF turi visus indeksavimo privalumus, pvz., Įvairinimą, mažas sąnaudas ir skaidrumą. Kadangi ETF yra įtrauktos į biržos sąrašus, platinimo sąnaudos yra daug mažesnės, o pasiekiamumas yra platesnis. Šie sąnaudų taupymai investuotojams perduodami mažesnių išlaidų forma.

Be to, keitimosi vertybiniais popieriais mechanizmas padeda sumažinti surinkimo, išmokėjimo ir kitus tvarkymo mokesčius. ETF struktūra yra tokia, kad ji apsaugo ilgalaikius investuotojus nuo trumpalaikių investuotojų įplaukos ir išplaukimo. Taip yra todėl, kad fondas neturi papildomų sandorio išlaidų perkant / parduodant dėl ​​dažnų prenumeratos ir išpirkimo.

ETF stebėjimo klaida greičiausiai bus mažesnė nei įprastas indekso fondas. Taip yra todėl, kad (a) investicinių vienetų sukūrimas / išpirkimas naudojant natūra pagrįstą mechanizmą, fondas gali laikyti mažesnes lėšas grynaisiais pinigais; b) laiko tarpas tarp pirkimo / pardavimo vienetų ir pagrindinės akcijos yra daug mažesnis.

ETF yra labai lankstūs ir gali būti naudojami kaip priemonė akcijoms akcijomis gauti, išlyginti pinigus arba arbitražą tarp pinigų ir ateities sandorių rinkos.

Didelės rizikos kategorija

Sektorių fondai ir konkretūs fondai:

Sektorių fondai daugiausia investuoja į konkrečias sektoriaus atsargas. Šios lėšos sutelkiamos į tam tikrą pramonę, pvz., Technologijas, telekomunikacijas, FMCG, naftą ir kt. Investuotojai, galintys įsitraukti į tokius fondus, yra tie, kurie nori priimti didesnį rizikos lygį, nes šie fondai paprastai turi tam tikrą ribotą diversifikavimą pagal jų santykinę siaurą ribą. Šios lėšos turi tendenciją būti nepastovesnės nei plačiai diversifikuoti portfeliai. Taip pat jų grąža dažnai nesikeičia su rinkos vidurkiais.