Apyvartinio kapitalo šaltinis ir panaudojimas

Bet koks sandoris, kuris didina apyvartinio kapitalo sumą, yra apyvartinio kapitalo šaltinis. Pavyzdžiui, prekių pardavimas už kainą, didesnę už jo kainą, yra apyvartinio kapitalo šaltinis, nes grynųjų pinigų ar gautinų sumų padidėjimas yra didesnis nei atsargų sumažėjimas. Bet koks apyvartinį kapitalą mažinantis sandoris yra apyvartinio kapitalo naudojimas. Pavyzdžiui, dėl dabartinės atsakomybės įsigyti ilgalaikį turtą arba panaudoti pinigus apmokėti išlaidas yra apyvartinio kapitalo sumažėjimas.

Toliau pateikiami pagrindiniai apyvartinio kapitalo šaltiniai ir naudojimo būdai:

Apyvartinio kapitalo šaltiniai:

Apyvartinio kapitalo šaltiniai yra šie:

1. Verslo operacijų lėšos:

Jei lėšų įplaukos iš pardavimų viršija lėšų nutekėjimą, kad padengtų prekių pirkimo išlaidas ir verslo išlaidas, dabartinės operacijos bus grynasis lėšų šaltinis. Jei lėšų įplaukos iš pardavimų yra mažesnės nei šių srautų, operacijos rezultatas bus grynasis lėšų panaudojimas.

Veiklos teikiamas apyvartinis kapitalas - tai grynasis apyvartinio kapitalo padidėjimas arba sumažėjimas, atsirandantis dėl įprastos verslo veiklos uždirbant pajamas ir apmokant išlaidas. Tačiau ne visos išlaidos reikalauja lėšų panaudojimo einamuoju laikotarpiu; todėl operacijų teikiamų lėšų suma nėra tokia pati kaip per tą laikotarpį grynųjų pajamų suma.

Toliau pateikiami šie atvejai:

i) Kai kurios išlaidos nesumažina apyvartinio kapitalo. Kai kurios išlaidos, pvz., Nematerialiojo turto nusidėvėjimas ir amortizacija, sumažina grynąsias pajamas, bet neturi tiesioginio poveikio operacijų teikiamo apyvartinio kapitalo sumai, ty šie straipsniai nesumažina apyvartinio kapitalo. Todėl grynųjų pajamų rodiklis sumažina operacijų teikiamą apyvartinio kapitalo sumą per ataskaitinio laikotarpio nusidėvėjimo sąnaudų sumą.

Taigi operacijų lėšos būtų apskaičiuojamos taip:

Lėšos iš operacijų:

Grynosios pajamos -

Pridėti: Nusidėvėjimo sąnaudos -

Iš operacijų suteiktos lėšos -

Pridėjus nusidėvėjimo sąnaudas grynųjų pajamų skaičiui, kai kurie žmonės manė, kad nusidėvėjimo sąnaudos yra lėšų šaltinis. Tačiau svarbu, kad finansinės ataskaitos naudotojai suprastų, kad nusidėvėjimas nėra nei apyvartinio kapitalo (fondų) šaltinis, nei jo naudojimas. Įrašant nusidėvėjimo sąnaudas, į verslą neįeina lėšų. Finansinės būklės pokyčių ataskaitoje matyti, kad tik paaiškinamas vienas iš grynųjų pajamų sąvokos ir operacijų teikiamos apyvartinio kapitalo sąvokos skirtumų.

(ii) Kai kurie straipsniai padidina pajamas, tačiau nepadidina apyvartinio kapitalo - kai kurie pelno (nuostolio) ataskaitos straipsniai padidina grynąsias pajamas, nedidindami apyvartinio kapitalo; tokie daiktai turi būti išskaičiuoti iš grynųjų pajamų, gaunamų iš operacijų suteikto apyvartinio kapitalo.

(iii) pelnas ir nuostoliai, nesusiję su veikla - pelnas ir nuostoliai, nesusiję su veiklos rezultatais, jei jie yra reikšmingi, turėtų būti pašalinti iš grynųjų pajamų, siekiant parodyti apyvartinį kapitalą, kurį suteikia „įprastos“ operacijos.

Pvz., Prisiimkite, kad gamykla kainuoja Rs. 1, 00 000 parduodama Rs. 1, 20000, grynojo pelno Rs. 20.000. Finansinės būklės pokyčių ataskaitoje visos Rs. 1, 20 000, kaip pajamos, gautos pardavus, bus pateikiamos kaip lėšos, gautos parduodant gamyklą. Rs. Tačiau per ataskaitinį laikotarpį grynasis pelnas įtraukiamas į 20 000 veiklos pelną.

Nustatant operacijų teikiamo apyvartinio kapitalo sumą, ši R. Iš grynųjų pajamų skaičiaus turi būti išskaičiuojama 20 000 veiklos pelno, nes visos pajamos, gautos pardavus gamyklą, pateikiamos kitoje finansinės būklės pokyčių ataskaitoje.

Kaip atskirą pavyzdį, daroma prielaida, kad tas pats augalas parduodamas Rs. 90 000; tada netinkamas Rs praradimas. 10 000 turėtų būti pridėta prie grynųjų pajamų, kad būtų galima gauti apyvartinį kapitalą, kurį suteikia operacijos, ir apyvartinis kapitalas, parduodamas parduodant gamyklą, turėtų būti nurodytas Rs. 90 000.

Trumpai tariant, operacijų teikiamų lėšų skaičiavimo tvarka gali būti apibendrinta taip:

2. Ilgalaikio turto pardavimas:

Verslas gali gauti apyvartinį kapitalą, parduodamas ilgalaikį turtą, pvz., Įrenginius ir įrangą, arba ilgalaikes investicijas mainais į trumpalaikį turtą. Kol gaunamas trumpalaikis turtas, pardavimas yra lėšų šaltinis, neatsižvelgiant į tai, ar ilgalaikis turtas yra parduodamas pelnu ar nuostoliu. Pavyzdžiui, Tarkime, kad verslo įmonė parduoda už Rs. 2, 50 000 augalų, kainuojančių Rs. 3, 00 000. Nors gamykla buvo parduota nuostolingai, įmonė padidino savo trumpalaikį turtą. 2, 50 000 parduodant gamyklą. Taigi sandoris yra apyvartinio kapitalo šaltinis.

3. Ilgalaikis skolinimasis:

Ilgalaikis skolinimasis, pavyzdžiui, obligacijų ir obligacijų emisija, padidina trumpalaikį turtą, taip didindamas apyvartinį kapitalą. Tačiau trumpalaikis skolinimasis nepadidina apyvartinio kapitalo. Kai įmonė skolinasi grynaisiais pinigais trumpalaikiu kreditu arba pasirašydama trumpalaikę obligaciją, apyvartinis kapitalas nekeičiamas, nes trumpalaikio turto padidėjimą kompensuoja to paties dydžio trumpalaikiai įsipareigojimai.

4. Papildomo kapitalo kapitalo išdavimas:

Papildomų nuosavų akcijų emisija lemia trumpalaikio turto įplaukas, taip padidindama apyvartinį kapitalą. Panašiu būdu papildomos trumpalaikio turto investicijos, kurias valdo savininkai, yra lėšų šaltinis vienoje įmonėje ir partnerystėje.

Apyvartinio kapitalo panaudojimas:

Toliau pateikiamas apyvartinio kapitalo naudojimas:

i) Dividendų deklaracija:

Grynųjų pinigų dividendų deklaravimas reiškia trumpalaikį įsipareigojimą (mokėtinus dividendus) ir todėl yra lėšų panaudojimas. Reikėtų suprasti, kad tai yra dividendų deklaravimas, o ne dividendų mokėjimas, ty lėšų panaudojimas. Faktinis dividendų mokėjimas mažina trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus tokiu pačiu dydžiu ir neturi įtakos apyvartinio kapitalo sumai. Akcijų emisija vietoj dividendų nereiškia jokio turto paskirstymo ir todėl nėra lėšų panaudojimas.

(ii) Ilgalaikio turto įsigijimas:

Ilgalaikio turto, pvz., Įrenginių ir įrangos, pirkimai, trumpalaikio turto sumažinimas arba trumpalaikiai įsipareigojimai. Bet kuriuo atveju sumažinamas apyvartinis kapitalas.

(iii) Ilgalaikių skolų grąžinimas:

Apyvartinis kapitalas sumažinamas, kai ilgalaikis turtas yra naudojamas ilgalaikėms skoloms grąžinti. Tačiau trumpalaikių skolų grąžinimas nėra lėšų panaudojimas, nes trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai sumažėja ta pačia suma.

1 iliustracija:

Apskaičiuokite iš operacijų gautas lėšas iš šios pelno (nuostolio) ataskaitos:

Pastaba:

Nuomos ir palūkanų už investicijas alternatyva gali būti laikomos ne veiklos pajamomis, ir tokiu atveju jos bus išskaičiuojamos (išskaičiuojamos) apskaičiuojant operacijų lėšas. Be to, šie straipsniai bus parodomi fondo srautų ataskaitoje kaip „ne veiklos pajamos“.

2 iliustracija:

Iš šių 2012 ir 2013 m. Balansų sužinoti lėšų iš operacijų: