Tarptautinė finansų korporacija (IFC)
Tarptautinė finansų korporacija (IFC)!
Pasaulis buvo kitokia vieta, kai Tarptautinė finansų korporacija (IFC) buvo įkurta 1956 m. Niekas kalbėjo apie besivystančias rinkas. Nebuvo jokios pasaulinės tendencijos į privatizaciją, jokios komunikacijos revoliucijos, ne globalizuotos ekonomikos. Pasaulio gyventojų skaičius buvo mažiau nei pusė to, kas šiandien yra.
Neturtingų šalių ekonomika vis dar buvo labai ankstyvuose vystymosi etapuose, stokojant žmogiškųjų išteklių, fizinės infrastruktūros ir patikimų institucijų, reikalingų pajamoms didinti ir gyvenimo standartams gerinti.
Atsakomybė už plėtrą buvo beveik visuotinai priskirta viešajam sektoriui. Privačiojo sektoriaus investicijos į besivystančias šalis buvo nedidelės ir nebuvo daug dėmesio skiriama jos didinimui. Būtent šioje aplinkoje gimė IFC.
Jau kelerius metus Pasaulio banko pareigūnai rėmė naują ir skirtingą subjektą, kuris papildytų savo. Bankas buvo įsteigtas finansuoti po Antrojo pasaulinio karo rekonstrukcijos ir plėtros projektus, skolindamas pinigus valstybių narių vyriausybėms ir taip efektyviai. Vis dėlto, pirmaisiais metais, kai kurie vyresnieji darbuotojai matė, kad reikia sukurti susijusią instituciją, kad paskatintų daugiau privačiojo sektoriaus investicijų į neturtingas šalis.
Pagrindinės tarptautinės korporacijos ir komercinės finansų įstaigos tuo metu parodė gana mažą susidomėjimą dirbti Afrikoje, Azijoje, Lotynų Amerikoje ar Artimuosiuose Rytuose. Šiuose regionuose verslininkai turėjo nedaug vidaus kapitalo šaltinių, kad galėtų „pasipriešinti“ dar mažiau iš užsienio. Jiems reikėjo katalizatoriaus.
1944 m. Bretton Woods konferencijoje, kurios metu buvo įsteigtas Bankas ir Tarptautinis valiutos fondas, buvo pateikti ir atmesti pirminiai tokio pobūdžio paramos pasiūlymai.
Šie pasiūlymai suteiktų Bankui galimybę įvykdyti kai kuriuos iš šių tikslų, skolindamas privačioms įmonėms be vyriausybės garantijų. Tada, 1940-ųjų pabaigoje, šią koncepciją smarkiai patobulino banko prezidentas Eugene R. Black ir jo viceprezidentas, buvęs JAV bankininkas ir General Foods korporacijos vadovas Robert L. Garner.
„Garner“ buvo drąsiai tikėjęs privačios įmonės vaidmeniu, 1956 m. Lapkričio 15 d. Kreipdamasis į IFC Valdytojų tarybos inauguracinį posėdį, - sakė jis: „Manau, kad dinamiškiausia jėga kuriant geresnį žmonių gyvenimą ir vertingesnį Gyvenimas, kilęs iš individo iniciatyvos galimybę kurti, gaminti, pasiekti sau ir savo šeimai kiekvienam savo geriausiems talentams. Ir tai yra konkurencingos privataus verslo 20-ojo amžiaus modelio sistemos esmė, kurią sukūrė pačios nuoširdžiausios ir sėkmingiausios verslo problemos. Jis turi apdovanojimų pažadą pagal tai, ką individualiai pasiekia. Ji grindžiama koncepcija, kad ji bus naudinga daugumai jos savininkų ir vadovų, jei ji geriausiai tenkins savo klientus; jei jis skatina teisėtus savo darbuotojų interesus; jei visais atžvilgiais jis veikia kaip geras bendruomenės pilietis. Ją skatina noras uždirbti pelną geriausiu ir svarbiausiu motyvu, jei pelnas gaunamas iš naudingų ir pageidaujamų prekių ir paslaugų teikimo. Manau, kad geriausios paslaugos ir geriausias pelnas atsiranda dėl konkurencingos sistemos, kurioje įgūdžiai ir efektyvumas gauna teisingą atlygį. “
„Gainer“ dirbo su savo padėjėju Richardu Demutu ir kitais, siekdamas sukurti naują privataus sektoriaus investicijų grupę, susijusią su banku, o ne skolinti tiesiogiai iš savo išteklių privačiam sektoriui.
Šis naujas daugiašalis subjektas, iš pradžių vadinamas Tarptautine plėtros korporacija, priklausytų vyriausybėms, tačiau veiktų kaip korporacija ir būtų vienodai patogus bendrauti su viešuoju ir privačiu sektoriumi.
Bankas skolintų pinigus, paimtų nuosavybės vertybinius popierius ir suteiktų technines žinias vertinant privačių investicijų pasiūlymus besivystančiose šalyse, kaip bankas darė viešojo sektoriaus projektams. Ji taip pat veiktų kartu su privačiais investuotojais, prisiimdama vienodas komercines rizikas.
Kai kurios pagrindinės kliūtys, trukdančios naujoms privačioms investicijoms besivystančiose šalyse pašalinti, skatintų vidaus kapitalo formavimą, reikalingą darbo vietoms kurti, užsienio valiutos pajamoms ir mokesčių pajamoms didinti bei žinių ir technologijų perdavimui iš šiaurės į pietus.
Idėja gavo pirmąją oficialią paramą 1951 m. Kovo mėn. Jungtinių Valstijų (JAV) vystymosi politikos patariamosios tarybos, vadovaujamos Nelsono Rokfelerio, ataskaitoje. Ši grupė suplanavo paketą, kuris suteiktų didelę vertę Banko produktams, skatindamas produktyvių privačių įmonių augimą, kuris prisidėtų prie daugelio svarbiausių vystymosi komponentų.
Viena iš tokių sudedamųjų dalių, rašė „Garner“, buvo „verslumas“, kad „neįtikėtinas vaizduotės derinys, kad pamatytumėte galimybę ir mobilizuotų reikiamus išteklius, kad jį būtų galima panaudoti“. didelis atlygis.
Kiti buvo darbo vietų kūrimas, nauji darbo įgūdžiai, valdymo gebėjimai ir technologijų pažanga. Proceso metu besivystančių šalių verslo savininkai „sėkmingai transformuotų mašinas, darbo jėgą ir kapitalą į dinamišką tęstinumą, gamindami konkurencingomis kainomis prekes, kurių kokybė būtų tokia, kaip rinka.“
Garner aktyviai pardavė šią koncepciją. Po 1952 m. Prezidento rinkimų Jungtinės Valstijos sumažino savo paramą šiai idėjai, galiausiai po dvejų metų patvirtindamos pakeistą pasiūlymą, kuris paliko IFC lo pradėti verslą be nuosavybės investavimo įgaliojimų (ši nuostata buvo pakeista 1961 m.). Tuomet atvyko kitos tautos ir 1955 m. Bankas parengė oficialius sutarties straipsnius.
IFC sutartys:
IFC sutarties straipsniai įsigaliojo 1956 m. Liepos 20 d., Kai buvo pasiektas būtinas mažiausiai 30 valstybių narių, pasirašiusių ne mažiau kaip 75 milijonus JAV dolerių į IFC kapitalą. Pradinis bendrasis įstatinis kapitalas buvo 100 mln.
1956 m. Liepos 20 d. Pirmosios trisdešimt vienos valstybės narės: Islandija, Kanada, Ekvadoras, Jungtinės Valstijos, Egiptas, Australija, Meksika, Kosta Rika, Etiopija, Peru, Dominikos Respublika, Jungtinė Karalystė, Panama, Ceilonas, Haitis, Gvatemala, Nikaragva, Bolivija, Hondūras, Indija, Salvadoras, Pakistanas, Jordanija, Švedija, Norvegija, Japonija, Danija, Suomija, Kolumbija, Vokietija ir Prancūzija. Tą dieną kapitalo pasirašymas sudarė 78 366 000 JAV dolerių.
IFC įstatai įtvirtino tris esminius principus. Steigėjai tvirtino, kad IFC laikosi verslo principo, atsižvelgdama į visas savo investicijų komercines rizikas, nepripažindama jokių vyriausybės garantijų ir nesiekdama pelno iš savo veiklos; Būkite sąžiningas tarpininkas, naudodamasis savo unikaliais gebėjimais kaip vyriausybei priklausančia korporacija „suburti investavimo galimybes, vidaus ir privatų kapitalą bei patyrusį valdymą“ ir atlikti katalizatoriaus vaidmenį, investuodami tik į projektus, kurių „pakankamas privatus kapitalas nėra prieinamas pagrįstomis sąlygomis.
Pradėtas IFC:
1956 m. Liepos 24 d. Direktorių valdyba paskyrė IFC prezidentu Robert L. Garner. Jis skiriasi nuo to, kad jis yra vienintelis asmuo, turintis IFC prezidento pareigas, taip pat nėra Pasaulio banko prezidentas. Visi „Garner“ įpėdiniai buvo pavadinti „Vykdomojo viceprezidento“ pavadinimu, o Banko prezidentas taip pat yra IFC prezidentas.
Kitą dieną „Garner“ atidarė IFC inauguracinę spaudos konferenciją, sakydama, kad IFC buvo pirmoji tarpvyriausybinė organizacija, kurios pagrindinis tikslas buvo skatinti privačią įmonę. Jis tikėjo, kad privati įmonė yra efektyviausia ir dinamiškiausia ekonominio vystymosi jėga.
IFC būtų naudinga ne tik išsivysčiusioms, bet ir pramonės šalims. Didėjantis susidomėjimas užjūrio investicijomis ir išsivysčiusių šalių įmonių plėtra.
Privatus verslas buvo vienintelis ginklas, kurio neturi laisvas pasaulis, kurio komunistai nebuvo. Tai buvo viena iš priežasčių, sakė Gameras, kodėl jis pasveikino šios naujos organizacijos įkūrimą po kelerių metų rengimo.
Valstybės narės:
IFC turi 181 valstybę narę. Jei norite prisijungti prie IFC, šalis privalo:
i. Būkite Pasaulio banko (IBRD) narys;
ii. Pasirašė IFC sutarties nuostatas; ir
iii. Pasiskirstę Pasaulio banko grupės įmonių sekretoriatui IFC sutarčių priėmimo priemonę.
IFC darbuotojai:
Garner paskyrė Johną G. Beevorą IFC viceprezidentu Ričardu Demutu, kuris daug prisidėjo prie IFC įkūrimo, būti prezidento padėjėju ir Davidson Sommers generaliniu patarėju.
Nuo 1956 m. Kovo mėn. Beevor buvo pasirengęs organizuoti IFC, kai jis buvo išlaisvintas iš Londono Sandraugos plėtros finansinės bendrovės Limited direktoriaus pareigų prisijungti prie banko personalo.
Demuth buvo Banko techninės pagalbos ir ryšių personalo direktorius, o Sommers buvo banko generalinis patarėjas. Demantas ir Sommersas buvo susijęs su banku nuo 1946 m. Ir toliau dirbs banke, tarnaujant IFC. Banko iždininkas, sekretorius, administracijos direktorius ir informacijos direktorius buvo paskirti į tas pačias pareigas IFC.
Be savo vadovybės, IFC personalas iš pradžių sudarė inžinieriaus patarėją su vienu padėjėju ir aštuonių operacijų pareigūnais iš šešių skirtingų tautybių. IFC taip pat turėjo savo administracinius padėjėjus.
Pradiniai tyrimai:
IFC gavo daugybę įvairių užklausų ir pasiūlymų, susijusių su galimomis investicijomis daugelyje jos valstybių narių. Kaip buvo neišvengiama naujos rūšies tarptautinėje finansų organizacijoje, daugelis tyrimų buvo pagrįsti nesusipratimu dėl jo tikslo, ty panaudoti savo lėšas investicijoms į privačias įmones, o ne finansuoti tokius sandorius kaip eksporto kreditų įmokų pardavimas, laivų hipotekos ir panašiai.
Kiti tyrimai, susiję su komerciniais ar žemės ūkio projektais, buvo atmesti, atsižvelgiant į IFC politiką apriboti savo veiklą ankstesniais metais į pramonės įmonių sritį, įskaitant žemės ūkio produktų perdirbimą ir kasybą.
Keletas investicijų pasiūlymų, kurie iš pradžių buvo perspektyvūs, parodė, kad po įvairių tipų tyrimo trūkumų jie netinkami IFC finansavimui. Kita vertus, rėmėjai dėl įvairių priežasčių atsiėmė arba atsiėmė keletą pasiūlymų, dėl kurių buvo atliktas didelis darbas. Kai kurie nusprendė patys atlikti visą finansavimą; tam tikras užtikrintas finansavimas iš kitų šaltinių. Keletas jų buvo atšauktos dėl nesugebėjimo susitarti dėl finansinių sąlygų.
Pirmosios operacijos:
1957 m. Birželio 20 d. IFC pasiekė susitarimą dėl 2 milijonų JAV dolerių investicijų į „Siemens“ kompaniją. Ši investicija kartu su 8, 5 mln. JAV dolerių, kuriuos investavo „Siemens“, buvo skirta „Siemens“ įrenginių ir verslo plėtrai Brazilijoje. elektros gamybos įrenginių, skirstomųjų įrenginių, transformatorių, didelių variklių ir pagalbinių reikmenų gamybai ir pramoniniam naudojimui bei telefonų įrangai gaminti. Tai buvo pirmoji integruota gamykla, skirta tokiai, plačiai „Lange“ sunkiųjų elektrinių aparatų gamybai Brazilijoje.
1957 m. Rugpjūčio 13 d. IFC pasiekė susitarimą dėl investavimo, atitinkančio 600 000 JAV dolerių, Meksikos ir amerikiečių akcijų savininkams priklausančioje Meksikos bendrovėje „Engranes Industries“. Investicija padėtų išplėsti gamyklą ir verslą įvairiems pramoniniams produktams ir komponentams gaminti ir parduoti, įskaitant mašinų gamybos įrankių gamybą automobilių ir kitų mechaninių dalių gamybai, kalvystės parduotuvę ir elektrinę plieno krosnį. .
IFC vizija, vertybės ir paskirtis:
IFC vizija yra ta, kad žmonės turėtų turėti galimybę išvengti skurdo ir pagerinti savo gyvenimą.
IFC vertybės yra kompetencija, įsipareigojimas, vientisumas ir komandinis darbas.
IFC tikslas - suteikti žmonėms galimybę pabėgti nuo skurdo ir pagerinti jų gyvenimą;
i. Skatinti atviras ir konkurencingas rinkas besivystančiose šalyse.
ii. Parama bendrovėms ir kitiems privačiojo sektoriaus partneriams, kai esama spragų.
iii. Padėti kurti produktyvias darbo vietas ir teikti nepagrįstai svarbias paslaugas.
Siekdama įgyvendinti savo tikslą, IFC siūlo vystymosi poveikio sprendimus: įmonės lygmens intervencijos (tiesioginės investicijos ir konsultavimo paslaugos); standartų nustatymas; ir verslui palanki aplinka
IFC bendroji misija:
IFC, kaip Pasaulio banko grupės privatus sektorius, dalijasi savo misija:
Kovoti su skurdu su aistru ir profesionalumu dėl ilgalaikių rezultatų. Padėti žmonėms patiems ir aplinkai padėti teikiant išteklius, dalijantis žiniomis, kuriant gebėjimus ir kuriant partnerystes viešajame ir privačiame sektoriuose.
IFC valdymas:
IFC valstybės narės per Valdytojų tarybą ir direktorių valdybą vadovauja IFC programoms ir veiklai. Kiekviena šalis skiria vieną valdytoją ir vieną pakaitinį narį.
IFC įmonių įgaliojimai yra valdytojų tarybai, kuri daugumą įgaliojimų paveda 24 direktorių valdybai. Balsavimas dėl jiems pateiktų klausimų yra įvertintas pagal kiekvieno direktoriaus atstovaujamą akcinį kapitalą.
Direktoriai reguliariai susitinka Pasaulio banko grupės būstinėje Vašingtone, kur jie peržiūri ir priima sprendimus dėl investicinių projektų ir teikia bendras strategines gaires IFC valdymui.
Direktoriai taip pat dirba viename ar keliuose nuolatiniuose komitetuose, kurie padeda valdybai vykdyti savo priežiūros pareigas, nuodugniai išnagrinėjant politiką ir procedūras. Audito komitetas pataria finansų ir rizikos valdymo, įmonių valdymo ir priežiūros klausimais.
Biudžeto komitetas svarsto verslo procesus, administracinę politiką, standartus ir biudžeto klausimus, kurie turi reikšmingą poveikį Banko grupės veiklos ekonomiškumui.
Vystymosi veiksmingumo komitetas daugiausia dėmesio skiria veiksmams ir politikos vertinimui bei vystymosi veiksmingumui, siekiant stebėti skurdo mažinimo pažangą. Personalo komitetas pataria dėl kompensacijos ir kitos svarbios personalo politikos. Direktoriai taip pat dirba valdymo ir vykdomųjų direktorių administracinių reikalų komitete.
Produktai ir paslaugos:
IFC yra dinamiška organizacija, nuolat besikeičianti besikeičiančiais mūsų klientų poreikiais besivystančiose rinkose. Ją dažniausiai neapibrėžia vaidmuo teikiant projektų finansavimą besivystančių šalių įmonėms.
Ji taip pat turi:
i. Sukurta naujoviškų finansinių produktų
ii. Išplėstas mūsų gebėjimas teikti konsultavimo paslaugas
iii. Pagilinti mūsų įmonių valdymą, aplinkosaugos ir socialinę patirtį
Apie IFC finansavimą:
IFC siūlo platų finansinių produktų spektrą privačiojo sektoriaus projektams besivystančiose šalyse.
Kad būtų galima gauti IFC finansavimą, projektas turi atitikti kelis kriterijus. Projektas turi:
i. Būkite besivystančioje šalyje, kuri yra IFC narė;
ii. Būkite privačiame sektoriuje;
iii. Būkite techniškai patikimi;
iv. Geros perspektyvos būti pelningomis;
v. Naudokite vietos ekonomiką; ir
Būkite ekologiškai ir socialiai patikimi, tenkinantys IFC aplinkos ir socialinius standartus bei priimančiosios šalies standartus. IFC tiesiogiai neskelbia mikroįmonių, mažų ir vidutinių įmonių ar individualių verslininkų, tačiau daugelis mūsų investavimo klientų yra finansiniai tarpininkai, kurie skolina mažesnėms įmonėms.
Investavimo pasiūlymas:
Bendrovė ar verslininkas, siekiantis įsteigti naują įmonę arba išplėsti esamą įmonę, gali tiesiogiai kreiptis į IFC, pateikdamas investicinį pasiūlymą.
Po šio pradinio kontaktinio pranešimo ir preliminarios peržiūros IFC gali paprašyti išsamaus galimybių studijos arba verslo plano, kad nustatytų, ar vertinti projektą.
IFC projekto / investicijų ciklas iliustruoja verslo idėjos eigą, nes jis tampa IFC finansuojamu projektu.
Vyriausybės bendradarbiavimas:
Nors IFC pirmiausia yra privataus sektoriaus projektų finansuotojas, ji gali finansuoti bendrovę, turinčią tam tikrą vyriausybės nuosavybę, jei yra privataus sektoriaus dalyvavimas ir įmonė vykdoma komerciniu pagrindu.
Nors IFC nepritaria vyriausybės garantijoms dėl jos finansavimo, jos darbui dažnai reikia glaudaus bendradarbiavimo su besivystančių šalių vyriausybinėmis agentūromis.
Kainų nustatymo ir finansavimo ribos:
Siekiant užtikrinti investuotojų ir skolintojų dalyvavimą privačiame sektoriuje, IFC apriboja bendrą skolos ir nuosavo kapitalo finansavimo sumą, kuri bus skirta vienam projektui.
Naujų projektų atveju maksimali suma sudaro 25 proc. Visų numatomų projekto išlaidų, arba išimtiniais atvejais - iki 35 proc. Mažuose projektuose. Plėtros projektams IFC gali sudaryti iki 50 proc. Projekto išlaidų, jei jos investicijos neviršys 25 proc. Visos projekto bendrovės kapitalizacijos.
IFC savo klientams teikia platų finansinių produktų ir paslaugų asortimentą ir gali pasiūlyti įvairių finansavimo ir patarimų derinį, atitinkantį kiekvieno projekto poreikius. Tačiau didžioji finansavimo dalis, taip pat vadovavimo ir valdymo atsakomybė tenka privačiojo sektoriaus savininkams.
Kaip ir kiti privataus sektoriaus investuotojai ir komerciniai skolintojai, IFC:
i. Siekia pelningo pelno;
ii. Kainos savo finansus ir paslaugas atitinka rinką; ir visiškai dalijasi rizika su savo partneriais.
Finansinė krizė: IFC atsakas:
IFC, didžiausia daugiašalė finansų įstaiga, investuojanti į privataus sektoriaus besivystančiose rinkose, pradėjo platų ir tikslinį iniciatyvų rinkinį, kuris padėtų privačioms įmonėms susidoroti su pasaulinėmis finansų ir ekonomikos krizėmis.
Tikimasi, kad šių iniciatyvų finansavimas per artimiausius trejus metus iš viso sudarys daugiau nei 31 mlrd. JAV dolerių, kartu su IFC fondais su įnašais, mobilizuotais iš įvairių šaltinių, įskaitant vyriausybes ir kitas tarptautines finansų institucijas.
IFC tikslinės iniciatyvos apima:
i. Mikrofinansų didinimo priemonė
ii. Prekybos finansavimo programos
iii. IFC kapitalo atkūrimo fondas
iv. Infrastruktūros krizių priemonė
v. IFC patariamosios paslaugos
vi. Jungtinis IFC veiksmų planas Vidurio ir Rytų Europai
Reaguodama į IFC krizę, atsižvelgiama ir į neatidėliotinus, ir numatomus klientų poreikius, juo siekiama padėti atkurti likvidumą, atkurti finansinę infrastruktūrą, valdyti neramus turtą ir sumažinti konkrečius regioninius sunkumus.
Mūsų iniciatyvos papildo vyriausybių ir tarptautinių institucijų, tokių kaip Tarptautinis valiutos fondas (TVF) ir Pasaulio bankas, darbą. Mes taip pat glaudžiai bendradarbiaujame su kitomis tarptautinėmis finansų institucijomis ir plėtros finansų institucijomis, kad būtų užtikrintas koordinuotas atsakas.
