Rizikos kapitalo finansavimo procesas: 6 pagrindiniai žingsniai

Šiame straipsnyje kalbama apie šešis rizikos kapitalo finansavimo proceso etapus. Veiksmai yra šie: 1. Prekybos pradžia 2. Atranka 3. Vertinimas 4. Derybos dėl derybų 5. Po investicinės veiklos 6. Pasitraukimo planas.

Rizikos kapitalo finansavimas: # 1 žingsnis.

Prekybos pradžia:

Rizikos kapitalo finansavimas prasideda nuo sandorio sudarymo. Rizikos kapitalo verslui reikalingas sandorių srautas. Gali būti įvairių sandorių šaltinių. Vienas iš tokių šaltinių yra nukreipimo sistema, kurioje sandorius perduoda rizikos kapitalistams jų patronuojančios organizacijos, prekybos partneriai, pramonės asociacija, draugai ir kt.

Kitas sandorio srauto šaltinis yra aktyvi paieška, tinklai, prekybos mugės, konferencijos, seminarai, užsienio atsispirimas ir kt. Kai kurie tarpininkai, kurie veikia kaip ryšys tarp rizikos kapitalo ir potencialių verslininkų, taip pat tampa sandorio pradžios šaltiniu.

Rizikos kapitalo finansavimas: # 2 žingsnis.

Atranka :

Rizikos kapitalistas, stengdamasis pasirinkti geriausias įmones, visų pirma atlieka preliminarų visų projektų patikrinimą, remdamasis tam tikrais plačiais kriterijais, tokiais kaip technologija ar produktas, rinkos apimtis, investicijų dydis, geografinė padėtis ir finansavimo etapas.

Rizikos kapitalistai Indijoje prašo pareiškėjo pateikti trumpą siūlomos įmonės aprašą, kad būtų galima nustatyti pagrindinį tinkamumą. Verslininkai taip pat kviečiami į akis į akis aptarti tam tikrų paaiškinimų.

Rizikos kapitalo finansavimas: # 3 žingsnis.

Vertinimas :

Pasibaigus pirminiam patikrinimui, atliekamas išsamus pasiūlymo įvertinimas. Atliekamas išsamus projekto profilio, verslininko pasiekimų, rinkos potencialo, technologinės galimybės ateities apyvartos, pelningumo ir pan. Tyrimas.

Rizikos kapitalistai į Indijos veiksnį verslininko fone, ypač dėl vientisumo, ilgalaikės vizijos, noro augti vadovavimo įgūdžius ir verslo orientaciją. Jie taip pat atsižvelgia į verslininko įgūdžius, techninę kompetenciją, gamybos ir rinkodaros gebėjimus ir patirtį. Be to, nagrinėjamas projekto gyvybingumas produktų, rinkos ir technologijų požiūriu.

Be to, rizikos kapitalo investuotojai Indijoje atlieka išsamų pasiūlymo rizikos analizę, siekdami nustatyti produkto riziką, rinkos riziką, technologinę ir verslinę riziką. Išsamiai išnagrinėjus įvairius pasiūlymo aspektus, rizikos kapitalistas priima galutinį sprendimą dėl rizikos grąžos spektro, kaip parodyta 31.1 pav.

Rizikos kapitalo finansavimas: # 4 žingsnis.

Derybos dėl sandorio :

Kai tik bus nustatyta, kad įmonė yra gyvybinga, rizikos kapitalistas derasi su sandorio sąlygomis su verslininku. Tai daroma taip, kad apsaugotų savo interesus. Sandorio sąlygos apima investicijos sumą, formą ir kainą.

Jame taip pat yra apsauginių sutarčių, tokių kaip rizikos kapitalistai, teisė kontroliuoti rizikos įmonę ir pakeisti jos valdymą, jei reikia, pirkti susitarimus, įsigyti, sudaryti IPO. Sandorio sąlygos turėtų būti naudingos tiek rizikos kapitalistui, tiek verslininkui. Ji turėtų būti lanksti ir jos struktūra turėtų apsaugoti abiejų šalių interesus.

Rizikos kapitalo finansavimas: # 5 žingsnis.

Skelbti investicinę veiklą :

Kai sandoris bus finansuojamas ir įmonė pradeda dirbti, rizikos kapitalistas susieja save su įmone kaip partneriu ir bendradarbiu, siekdamas užtikrinti, kad įmonė veiktų pagal planą.

Rizikos kapitalistų dalyvavimas įmonėje paprastai yra atstovavimas Direktorių valdyboje arba neformali įtaka gerinant rinkodaros, finansų ir kitų valdymo funkcijų kokybę. Apskritai, rizikos kapitalistas nesikiša į kasdienį įmonės darbą, jis įsikiša, kai vyksta finansų ar valdymo krizė.

Rizikos kapitalo finansavimas: # 6 žingsnis.

Išeiti iš plano :

Paskutinis rizikos kapitalo finansavimo etapas yra išėjimas, skirtas realizuoti investicijas, siekiant pelno / sumažinti nuostolius. Rizikos kapitalo valdytojas turėtų parengti pasitraukimo planą, nustatydamas tikslų išvykimo laiką, kuris priklausytų nuo daugybės veiksnių, tokių kaip įmonės pobūdis, finansinės rizikos mastas ir tipas, faktinės ir galimos konkurencijos būklė, rinkos sąlygos ir kt. .

Pasibaigus rizikos kapitalo finansavimo etapui, rizikos kapitalo valdytojas sprendžia dėl investavimo / realizavimo alternatyvų, susijusių su investicijų, nuosavybės ir kvazikapitalo bei skolos priemonėmis. Tokiu būdu rizikos kapitalizacija gali pasitraukti per IPO, įsigyti kitą įmonę, įsigyti rizikos kapitalo investuotoją ir rizikos kapitalo investuotojui įsigyti pašalinį asmenį.