Grynųjų aktyvų vertės apskaičiavimas atliekamas investicinėse bendrovėse pagal šiuos būdus

Investicinio fondo akcijos kaina grindžiama jos grynąja turto verte (GAV) vienai akcijai, kuri nustatoma atimant iš portfelio rinkos vertės investicinių fondų įsipareigojimus ir dalijimąsi iš išleistų investicinių fondų akcijų skaičiaus. Tai yra:

Grynoji turto vertė vienai akcijai = Portfelio rinkos vertė - Įsipareigojimai / Išleistų investicinių fondų akcijų skaičius

1994 m. Rugpjūčio mėn. SEBI sudarė šešių narių komitetą, kuris pasiūlė atskleidimo praktiką ir standartizuotas grynųjų aktyvų vertės apskaičiavimo procedūras. 1995 m. Gruodžio 12 d. Komitetas užbaigė savo ataskaitą ir tą patį paskelbė 1996 m. Sausio 1 d.

Vaizdo malonumas: tradeandexportme.com/wp-content/uploads/2013/10/businesses.jpg

Pagrindinės gairės aptartos toliau:

Vertinant „5 vertybinius popierius, naudojamus investicinių fondų schemos grynųjų aktyvų vertei apskaičiuoti, įvyko didelis pokytis. Anksčiau GAV apskaičiavimas buvo atliktas vertinant vertybinius popierius savikaina. Tai buvo pakeista, kad būtų pažymėti visi vertybiniai popieriai rinkos verte. Investicijos, parodytos balanse, taip pat turėtų būti parodomos rinkos verte taip, kad tai būtų palyginama su grynąja turto verte. Be to, visų investicijų ženklinimas rinkos kainomis taip pat leidžia tam tikru mastu palyginti schemas.

Rekomenduojama, kad tiek atvirojo, tiek uždarojo tipo schemos GAV būtų apskaičiuojamos bent kartą per savaitę.

Mokesčiai, kuriuos investicinis fondas moka turto valdymo įmonei, turėtų būti susieti su savitarpio pagalbos fondų schemų rezultatais, palyginti su anksčiau nustatytu fiksuotu tarifu, neatsižvelgiant į savitarpio pagalbos fondo sistemos rezultatus. Dabar siūloma, kad investiciniai fondai mokėtų pagrindinį metinį mokestį AMC, apskaičiuotą procentais nuo vidutinės savaitės grynosios turto vertės, ir papildomą mokestį, apskaičiuotą procentais nuo sistemos grynojo augimo.

AMC turės teisę plaukti be apkrovos ar apkrovos schemų ar jų mišinio. Šiuo metu investiciniams fondams leidžiama išskaičiuoti išleidimo išlaidas iki 6% nuo grynosios turto vertės.

Ataskaitoje teigiama, kad atvirų schemų atpirkimo ir perpardavimo kaina turėtų būti susieta su sistemos GAV. Atitinkamai atvirosios schemos atpirkimo kaina neturėtų būti mažesnė nei 93 proc. Grynosios turto vertės, o perpardavimo kaina neturėtų būti didesnė kaip 1, 07 karto didesnė už grynąją turto vertę. Be to, skirtumas tarp atpirkimo ir perpardavimo kainos neturėtų viršyti septynių procentinių punktų.

Buvo pasiūlyta, kad investicinių fondų schemos nesugebėjimas užtikrinti minimalią garantuotą grąžą turėtų būti padengtas iš turto valdymo įmonės lėšų, o ne į investicinių fondų schemos korpusą.

Ataskaitoje teigiama, kad AMC turėtų atskleisti saugotojus ir registracijos mokesčius ir panaikino trumpalaikio ir ilgalaikio kapitalo prieaugio skirtumą.

Komitetas pasiūlė atskleisti išlaidų santykį su grynuoju turtu ir bendromis pajamomis iki grynojo turto.

Šios gairės būtų taikomos visoms ateityje pradėtoms investicinių fondų schemoms, tačiau dar nėra nuspręsta, ar šios gairės turėtų būti taikomos esamoms schemoms.

Kai kurie komiteto nariai mano, kad nuo 1997 m. Balandžio 1 d. Esamos schemos turi atitikti šias gaires. Investicinių fondų akcijos kotiruojamos pasiūlymo pagrindu. Siūloma kaina yra kaina, už kurią investicinis fondas parduos akcijas. Tai lygi vienai akcijai pridedamam GAV ir bet kokiam pardavimo komisiniam mokesčiui, kurį gali imti investicinis fondas. Pardavimo komisija vadinama kroviniu.

Per trumpą keturių iki penkerių metų laikotarpį investicinių fondų veikla tapo neatskiriama Indijos finansų sistemos dalimi. Indijos investuotojai žiūri į investicinius fondus kaip į fiksuotų indėlių bankuose pakaitalą, o ne į investicijas į vertybinius popierius. Investiciniai fondai suteikia galimybę rizikuoti investuotojams pasidalinti savo rizika ir dar eiti dėl didelių kapitalo grąžos kapitalo rinkoje.

Investicinių fondų populiarumas labai padidėjo ir turi įvairovę ir sudėtingumą. Nepaisant daugelio privalumų (pvz., Įvairinimas, nuolatinis profesionalus valdymas, žemos veiklos sąnaudos, akcininkų paslaugos, likvidumas, saugumas nuo nuostolių dėl neetiškos praktikos ir kt.), Investiciniai fondai nėra skirti visiems. Kritikai teigia, kad lėšos yra nuobodu, nes akcininkai neturi jokios nuomonės apie tai, kokios atsargos yra pasirinktos. Kai kurie žmonės sugebėjo įveikti turtingą turtą.

Tuomet taip pat kyla pavojus atsikratyti ir baigti didelę perspektyvios bendrovės akcijų dalį, kuri staiga patiria didelių problemų, sukelia vertę ir su juo sumažina gyvybės santaupas. Tikimybė, kad tai vyksta su investiciniais fondais, yra daug mažesnė, nes jie yra diversifikuoti ir profesionaliai valdomi.

Priežastys, dėl kurių dauguma investuotojų nepasitenkina akcijų rinkimu, yra tai, kad jos pasikliauna tam tikromis dažnomis klaidomis, kurių daugelis gali būti vengiamos arba sumažinamos su investiciniais fondais. Tačiau sėkmingas investavimas yra rimtas verslas, kuriam reikia gerai apgalvoto plano, todėl investuotojams nereikia žinoti skirtingų investicinių fondų tipų. Per daug investuotojų nesupranta, ką jie perka - ar netgi tai, ką jie moka.

Su tiek daug pasirinkimų investuotojai rizikuoja padaryti netinkamus. Be investavimo į netinkamus ir brangius investicinius fondus, investuotojai taip pat perka atsilikimą. Trūksta vidutinių atlikėjų.