Gearing Ratio arba Debt-Equity Ratio: Naudojimas, formulė ir skaičiavimai

Gearing Ratio arba Debt-Equity Ratio: naudojimas, formulė ir skaičiavimai!

Daugiausia investuotojų ir finansų analitikų svarbiausiu laikomas skolos santykis, ty ilgalaikio skolos ir viso kapitalo santykis. Šis santykis yra žinomas kaip skolos ir nuosavybės santykis, naudingas daugeliui, įskaitant akcininkus kreditoriams, verslo vadovams, tiekėjams ir kitoms vartotojų grupėms.

Gearing koeficientai naudojami nurodyti:

i) Ilgalaikio kapitalo turėtojų turimo turto / pelno sumažinimas, jei turto / pelno sumažėjimas.

(ii) Galimų didesnio turto / pelno, kuris priskirtinas paprastiems akcininkams, pelnas ir atitinkamai padidėjusi rizika.

(iii) Galimybė pritraukti papildomą fiksuoto pajamingumo kapitalą pagrįstomis sąnaudomis bendrovės požiūriu.

Skolos ir nuosavybės santykis apskaičiuojamas taip:

Grynasis materialusis turtas (arba visas kapitalas) gaunamas atimant nematerialųjį turtą ir trumpalaikį turtą iš viso turto. Paskolų kapitalas ir privilegijuotas kapitalas sudaro ilgalaikės skolos sumą. Kita vertus, ilgalaikę skolą galima gauti atėmus trumpalaikius įsipareigojimus iš visų įsipareigojimų.

Kiti Skolos kapitalo santykio variantai yra tokie:

Kartais kapitalo prieaugis apskaičiuojamas pagal skolos ir nuosavybės santykį, o ne visą kapitalą. Kapitalo perleidimo rodikliai, apskaičiuoti šiais dviem būdais, iš esmės pateikia tą pačią informaciją. Pageidautina, kad investuotojai pasirinktų standartinį metodą ir nuosekliai laikytųsi jo.

Sakoma, kad kaip nykščio taisyklę neturėtų būti pasirinkta įmonė, kurios ilgalaikė skola viršija du trečdalius visos jos kapitalizacijos. Skolos nuosavybės santykis yra labai naudingas vertinant bendrovę - ar bendrovė nuolatos eina į skolą arba iš jos.

Jaunesn ÷ se ir agresyvesn ÷ se įmon ÷ se, palyginus kalbant, ilgalaik ÷ s skolos kartais gali viršyti akcininkų nuosavybę, o tai reiškia, kad bendrov ÷ negal ÷ s lengvai išeiti iš sunkios pad ÷ ties.

Bendrovė, priklausanti nuo didelių skolų sumų, turėtų valdyti ir gerai atlikti, kad būtų išvengta blogesnių nenumatytų atvejų. Skolos nuosavo kapitalo santykiai turėtų būti analizuojami ne vienam, o daugelį metų, siekiant nustatyti tendenciją. Jei nustatoma, kad nuosavo kapitalo komponentas nuolat didėja nei ilgalaikė skola, gali kilti abejonių.

1 iliustracija:

Apskaičiuokite skolos ir nuosavybės santykį:

Palūkanų padengimo koeficientas:

Palūkanų padengimo koeficientas lemia verslo įmonės skolos aptarnavimo pajėgumus, atsižvelgiant į fiksuotas ilgalaikės skolos palūkanas.

Šio santykio formulė yra:

Jei verslo įmonė gali uždirbti pelną iš turto, didesnio už ilgalaikės skolos palūkanų normą, įmonė gauna bendrą pelną. Tačiau, jei įmonė rizikuoja, kad negaus turto grąžos, lygios ilgalaikės paskolos palūkanų kainai, įmonė patiria bendrą nuostolį. Palūkanų padengimo koeficientas parodo, kokiu laipsniu kreditoriai nuo įsipareigojimų nevykdo bendrovės palūkanų mokėjimo.

2 iliustracija:

ABC uždirbo grynąjį pelną iš „R“. 3, 50 000 2012–2013 m. Ji sumokėjo pajamų mokestį. 1, 50 000 ir palūkanų už obligacijas kaip Rs. 1, 25 000.

Palūkanų padengimo santykis gali būti apskaičiuojamas taip: