Skirtumas tarp valiutos skambučių ir pardavimo galimybių

Šis straipsnis padės jums atskirti valiutos skambučio ir išleidimo parinktį.

Pasirinkimo sutarties turėtojas turi teisę įsigyti tam tikrą užsienio valiutą tam tikrą kainą sutartyje nurodytu laiku arba anksčiau. Įmonės įsigys valiutos pokalbių pasirinkimo sandorius, jei jie ateityje turės mokėti užsienio valiuta, ir tikisi, kad vietinė valiuta nuvertės nuo tam tikros užsienio valiutos. Jis taip pat gali vykti spekuliaciniais tikslais.

Iliustracija:

Tarkime, kad skambučių priemoka už britų svarą vasario 1 d. Yra 1, 10 centų, galiojimo terminas yra birželio mėn., O streiko kaina yra 1, 60 USD. „Rajesh Shankar“ tikisi, kad svarų sterlingų kursas iki gegužės 1 d. Padidės iki 1, 70 JAV dolerių.

Sprendimas:

Rajesh Shankar galėjo pelnyti 2, 781, 25 JAV dolerio pelną:

Shankar pelnas, lygus 0, 0890 JAV dolerių už svarą, taip pat gali būti gaunamas pagal lygtį kaip:

Pelnas (nuostoliai) = taškų norma - (streiko kaina + priemoka)

Pelnas (+) arba nuostoliai (-)

Pelnas = $ 1, 700 - ($ 1.6000 + $ 0.0110) = $ 0.0890

Valiutos perkėlimo parinktys:

Kai pasirinkimo sandorio turėtojas turi teisę parduoti tam tikrą užsienio valiutą nustatytomis kainomis sutarties galiojimo dieną arba anksčiau, tai vadinama valiutos keitimo galimybe. Paprastai įmonė perka pasirinkimo sandorį, kai turi gautiną sumą, ypač užsienio valiuta, ir tikisi, kad vietinė valiuta bus vertinama pagal konkrečią užsienio valiutą.

Kartais tarptautinės įmonės, turinčios atviras pozicijas, ypač užsienio valiuta, taip pat gali nusipirkti valiutos pasirinkimo sandorius, kad apsaugotų savo gautinas sumas užsienio valiuta, kad padengtų tokias pozicijas.

Valiutos pervedimo pasirinkimo sandorio pirkėjo įmonės atsipirkimo pozicija gali būti apdorojama pagal lygtį.

Jei įmonė perka ir tuomet naudojasi pasirinkimo sandoriu, atsipirkimas, ty pelnas (nuostoliai), nustatomas taip:

Pelnas (nuostolis) = streiko kaina - (palūkanų norma + priemoka)

Pvz., Pelno, skirto pasirinkimo sandorio turėtojui, kurio streikavimo kaina yra $ 0, 585 / SFr ir kuri yra 0, 005 USD / SFr priemoka, ir 0, 575 USD / SFr norma.

Pelnas = 0, 585 $ - ($ 0, 575 + $ 0, 005) = 0, 005 USD / SFr

Didėjant konkrečios užsienio valiutos kainai, rinkoje sumažėja pasirinkimo sandorio premija.