Turtas / įsipareigojimų valdymas (ALM)

Perskaitę šį straipsnį, sužinosite apie: - 1. Turto / įsipareigojimų valdymo (ALM) sąvoką 2. ALM tikslai 3. Strategijos 4. Išankstiniai reikalavimai 5. ALM politikos struktūra.

Turto / įsipareigojimų valdymo koncepcija:

ALM reiškia banko turto ir įsipareigojimų portfelio valdymą, siekiant maksimaliai padidinti pelningumą ir akcininkų pajamas per ilgą laiką, atsižvelgiant į saugos ir likvidumo sumetimus. ALM kreipiasi į atsakomybę už lėšų įsigijimo ir paskirstymo valdymą, siekiant užtikrinti tinkamą likvidumą, maksimalų pelningumą ir sumažinti riziką.

Tai apima naujausių ir ankstesnių pozicijų rezultatų peržiūrą, kaip rodiklį, kuris leistų imtis būsimos veiklos. Tai apima finansavimo strategijų vertinimą, nes reikia atsižvelgti ir į likvidumą, ir į grąžą. Tokia veikla reikalauja stebėti turto ir įsipareigojimų pasiskirstymą pagal apimtis, tarifus ir sumaišymą. Biudžeto ir pajamų peržiūra paprastai yra įrankis, naudojamas šiam tikslui.

Turto / įsipareigojimų valdymo tikslai:

Remiantis pirmiau minėta prielaida, bendri ALM tikslai yra:

1. Planavimas įvykdyti likvidumo poreikius:

Pirmiausia ALM užduotis - užtikrinti, kad lėšos būtų prieinamos konkurencingomis kainomis. Uždavinys yra pasiekti tinkamą lėšų derinį, nes ne palūkanų fondų lygis būtų minimalus, maksimaliai padidintų lėšų skyrimą didelės pelno vietoms, tuo pačiu metu užtikrinant lėšų prieinamumą, kad būtų patenkinti visi įvykiai.

2. Turto ir įsipareigojimų termino modelio sudarymas:

Turto ir įsipareigojimų atitikimas skirtingoms laiko juostoms ir žymėjimo išsaugojimas jų kainodaroje ribojant jų riziką palūkanų normos rizikai yra klausimai, kuriuos reikia nagrinėti ALM procese.

3. Galutinė ALM atsakomybė yra kontroliuojant gautus ir sumokėtus į turtą / įsipareigojimus normas, kad būtų padidintas skirtumas arba grynosios palūkanų pajamos.

Pirmiau minėti tikslai įgyvendinami nepadarius bankui pernelyg didelės įsipareigojimų nevykdymo rizikos. Visų pirma, naudojant tris toliau aprašytas strategijas, užtikrinama šių užduočių vykdymas,

4. Sklaidos valdymas:

Skirstymas arba marža, kitaip žinoma kaip palūkanų skirtumas arba palūkanų marža arba grynoji palūkanų skirtumas / marža arba grynosios palūkanų pajamos, yra skirtumas tarp palūkanų, gautų už panaudojimą, ir palūkanų, mokamų už finansinių išteklių įsigijimą.

Taikymo strategija apima:

1. Sumažinti banko ciklinių palūkanų normų poveikį ir stabilizuoti ilgalaikį pelną,

2. Numatyti tarifų pokyčius ir tokių įvykių planavimą,

3. Koordinuojanti tarifų struktūra, \ t

4. Paskolų ir investicijų įsipareigojimų neįvykdymo rizikos balansavimas pagal tikėtiną naudą ir

5. Užtikrinti nuolatinį, bet kontroliuojamą augimą, taip pat laipsnišką pelningumo didinimą.

5. Trūkumų valdymas:

Atotrūkis reiškia skirtumą tarp turto ir įsipareigojimų, kuriuos galima paveikti dėl palūkanų normų pasikeitimo. Toks turtas / įsipareigojimai yra atitinkamai vadinami palūkanų normomis jautriu turtu (RSA) ir palūkanų norma (RSL).

Skirtumo valdymo tikslais turtas ir įsipareigojimai paskirstomi skirtingoms laiko juostoms / kibirams, kuriems reikia:

1. Nustatyti ir suderinti turtą ir įsipareigojimus skirtingomis laiko juostomis, \ t

2. Darbo užmokesčio optimizavimas per visą ekonominį ciklą, neperkeliant į ekstremalią padėtį bet kurio etapo metu;

3. Sukurti mechanizmą, skirtą išplėsti ir sutvarkyti turtą / įsipareigojimus, atsižvelgiant į palūkanų normos ciklo etapus.

6. Palūkanų jautrumo analizė:

Ši analizė yra spragų valdymo strategijos ekstrapoliacija. Jis susijęs su palūkanų pokyčių poveikio banko skirtumui / maržai ir su tuo susijusia bendra pajamomis analize.

Strategijoje yra:

1. Fiksuotų ir kintamų palūkanų normų komponentų atskyrimas, \ t

2. Prognozuojamų prielaidų apie prognozuojamo portfelio kursą, apimtį ir mišinį sąrašas,

3. alternatyvių prielaidų dėl palūkanų normų kilimo ir sumažėjimo sudarymas;

4. Pripažįstamų portfelio apimties ir sudėties pokyčių poveikio, palyginti su didėjančiais ir mažėjančiais palūkanų normų scenarijais, tyrimas.

ALM turi būti aktyvi ir atitikti verslo ciklą. Turi būti atsižvelgta į ilgalaikio arba trumpalaikio turto / įsipareigojimų, turinčių fiksuotą ir kintamą palūkanų normą, laikymą. Šių klausimų sprendimas turėtų palengvinti geresnę palūkanų jautrumo analizę, taip pat sklaidos ir spragų valdymą.

Toliau pateiktoje lentelėje pateikiamas iliustracinis atsakymo procesas:

ALM atsakymo procesų strategijos:

Skirtumas tarp bankų gali būti atskiro banko problema.

Vis dėlto toliau pateikiama tokia santrauka: \ t

Naudojami sutrumpinimai:

Išankstiniai ALM reikalavimai:

Siekiant užtikrinti, kad ALM procesas būtų sėkmingas, kiekvienas bankas turi atpažinti įvykius rinkoje.

Tai gali būti:

1. Palūkanų normų nepastovumas:

Su rinka orientuotomis ekonomikomis rinkoje veikiančios pajėgos sprendžia palūkanų normos struktūrą. Nepastovios palūkanų normos praplečia galimybes, taip pat kelia grėsmę ALM. Galimas pelnas ar nuostoliai lyginami su statinėmis ir pasyviomis rinkos sąlygomis.

2. Indėlių mišinio keitimas,

3. Veiklos išlaidų didinimas:

4. Turto sudėties keitimas,

5. Didesnė kapitalo pakankamumo sumetimų svarba, \ t

6. Reguliavimo reikalavimų didinimas ir, svarbiausia, ir

7. Tinkamos technologijos, kaip sprendimų paramos sistemos įdiegimas.

Pagrindiniai reikalavimai, kad ALM būtų naudingi, yra šie:

1. Vadybininkai, kurių bendras vaizdas yra ne siauras,

2. Sukurti priemones, skirtas išspręsti sudėtingas problemų sprendimo ir sprendimų priėmimo problemas,

3. Bankų aplinkos pokyčių leidimas / pripažinimas,

4. Sprendimų, susijusių su ALM, susiejimas su akcininkų vertės didinimu ir

Aiškios ALM politikos kūrimas ir priėmimas gali atitikti tokius reikalavimus.

Apskritai ši politika turėtų būti tokia:

A. Tikslo pareiškimas, politika numato pasiekti,

B. Informacija apie turto ir įsipareigojimų komiteto (ALCO) sudėtį, taip pat kiekvieno nario atsakomybę, ir. \ T

C. ALCO pareigos.

1. Planavimas:

(Duomenų šaltinis gali būti)

Vidutinis dienos balansas

Palūkanų pajamų / išlaidų ataskaita

Ne palūkanų pajamų / išlaidų ataskaita

Atitinkama palūkanų norma

2. Peržiūra: Remiantis:

Duomenys apie esamas nacionalines ekonomines sąlygas atitinkamoje banko rinkoje

Dabartinės palūkanų normos perspektyvos

Dabartinė prognozė dėl paskolų ir indėlių pagal konkrečias kategorijas ir skirtumus nuo planų

Kainos jautrūs santykiai

Likvidumo pozicijos

Ilgalaikis turto ir įsipareigojimų paskirstymas

Balansai palaikomi korespondentiniuose bankuose

Įvairūs santykiai, susiję su paskolomis, indėliais ir kapitalu

Grynosios tarpbankinės skolinimosi ir skolinimo pozicijos

Paskolų nuostolių rezervo suma iki viso kredito

Vertybinių popierių rinkos kainų tendencijos

Reguliavimo ir pinigų institucijų pranešimai

D. Stebėsenos, susijusios su likvidumo, palūkanų normų jautrumo, kredito / paskolos, investicijų ir kt.

E. Šalies ir (arba) prekių / geografijos / pramonės įmonių koncentracijos apžvalga

F. Nuostatos dėl nukrypimų nuo nustatytos politikos

G. ALM susitikimų, tokių kaip dažnis, vieta, kvorumas ir panašūs, būdai

Turto ir įsipareigojimų valdymo politikos (ALM) sistema:

Įvairių planų ir politikos kūrimas, priėmimas ir įgyvendinimas yra gyvybiškai svarbūs ALM. Bet kokio pobūdžio planavimo sistema, pavyzdžiui, strateginis planavimas, tolimojo planavimo ar vidutinės trukmės planavimas ar veiklos biudžeto sudarymas, gali būti panaudota kartu su nustatytomis likvidumo, palūkanų jautrumo ir kt. Stebėjimas pagal priimtą planavimo procesą gali būti atliekamas kas mėnesį arba kas ketvirtį.

Su ALM susijusi politika turėtų apimti šiuos klausimus:

1. Kredito politika:

Kredito politika turėtų turėti šiuos komponentus:

Kredito vertinimo, kredito stebėjimo kredito reitingo, apsilankymų vietoje ir panašūs formatai yra neatsiejama kredito / paskolos politikos dalis.

2. Investavimo politika:

Investicijų politika yra plataus masto teiginių rinkinys, kuriame aprašomi investicijų portfelio tikslai, atsakomybė, ypatybės ir apribojimai. Tai yra portfelio planavimo ir strategijų pagrindas. Portfelio strategijoje aprašoma, kaip investavimo politika turi būti įgyvendinta atsižvelgiant į dabartines ir numatomas rinkos sąlygas. Paprastai ši politika susijusi su tokiais klausimais kaip tikslas, organizacinė atsakomybė, portfelio sudėtis, priimtini tolerancijos lygiai, sprendimų priėmimo procesai ir kt.

Tipiška investavimo politika būtų tokia:

i. Tikslo pareiškimas:

Tai gali apimti pajamų, gautų iš investicijų, optimizavimą, atitinkantį nustatytus likvidumo ir kokybės standartus, kuriuos nustato pramonė / bankas ir kurie atitinka reguliavimo reikalavimus.

ii. Įsipareigojimų priskyrimas:

Direktorių valdybos, generalinio direktoriaus, investicijų komiteto, jos narių užduotys atskirai, ataskaitų teikimo tvarka ir pan. Įgaliojimų priskyrimo dalimi nurodomas atskirai atliekamo ir (arba) įstatymų numatyto ir valdymo audito vaidmuo.

3. Priimamų investicijų, jų sudėties procentas nuo visų investicijų, kainodaros intervalų ir pageidaujamų terminų.

4. Investicijų, apibrėžtų netiesioginėje kategorijoje, minimalių kredito reitingų lygių, patvirtintų kredito reitingų agentūrų ir kt.

5. Prekybos investicijomis gairės, prekybos operacijų stebėjimas ir pan.

6. Fizinis popieriaus saugumas ir leidimai.

7. Apskaitos procedūros, įskaitant metų pabaigos procesus, pvz., Prekių ženklus į rinką.

8. Procedūros, leidžiančios nukrypti nuo politikos.

3. Likvidumo politika:

Ekonominiu požiūriu, likvidumas - tai prekės gebėjimas įsitvirtinti. Kalbant apie finansų sektorių, jis labiau susijęs su alternatyviais finansavimo šaltiniais. Bankams ir kitoms finansų įstaigoms reikia likvidumo, kad būtų patenkintas potencialus kredito poreikis, atsiskaitoma įsipareigojimais ir padaryta išlaidų.

Jiems būtina išspręsti galimą rinkos kintamumą. Dėl šių priežasčių bankams yra svarbus alternatyvaus finansavimo susitarimas. Likvidumas yra būtinas norint kompensuoti numatomus ir netikėtus balanso svyravimus, taip pat skirti lėšų augimui ir stabilumui.

Likvidumas turi sąnaudų, o likvidumas yra atvirkščiai susijęs su pelningumu.

Kuriant likvidumo politiką būtina atsižvelgti į tokius klausimus:

(1) Patogaus likvidumo pozicijos poveikis pelningumui,

(2) Reikalingo likvidumo nesugebėjimo išlaidos (naudojama sąvoka yra subalansuotas likvidumas, ty kontroliuojamas turto pavertimas pinigais), \ t

(3) ir rizika, kad likvidumo situacijai įvertinti nebus pakankamai grynųjų pinigų.

Paprastai šiems klausimams spręsti naudojami šie koeficientai:

1. (grynieji pinigai - numatomi būtini ištekliai + vyriausybės vertybiniai popieriai), padalyti iš (viso indėlių),

2. (Iš viso grynųjų pinigų ir vyriausybės vertybinių popierių), padalytų iš (viso indėlių),

3. Apskaičiuota išteklių dalis, padalyta iš viso indėlių.

Kai numatomi ištekliai yra lygūs (Pinigai ir rinkliavos iš bankų + Vyriausybės vertybiniai popieriai + Tarpbankinės paskirties vietos + Vertybiniai popieriai, įsigyti pagal susitarimą perparduoti- „Inter Bank“ paskolos - Vertybiniai popieriai, dėl kurių susitarta perpirkti + Visi indėliai).

Platus likvidumo politikos turinys yra:

1. Likvidumo poreikis ir tikslas turėti politiką,

2. Likvidumo ir nelikvidinės pozicijos poveikio samprata, \ t

3. Likvidumo valdymas remiantis situacijomis, tokiomis kaip kylančios likvidumo paklausos dėl konkurencinės aplinkos, didelės atsakomybės sumos sumažėjimas, didesnis trumpalaikių indėlių įnašas, dideli kreditų kiekiai, mažai tikėtina, kad ankstyvas sumažėjimas, kreditų koncentracija sergantiems vienetams ir tt,

4. Paaiškinimas dėl nepalankių sąlygų, pvz., Didelės priklausomybės nuo pasiskolintų lėšų, sutelkiant dėmesį tik į turto ar įsipareigojimų valdymą, išankstinę veiklą tik mobilizuojant lėšas, kurių sąnaudos yra mažiausios, neatsižvelgiant į brandos modelį ir tt,

5. Aiškūs supaprastinti ataskaitų apie likvidumo poziciją formatai,

6. Alternatyvių lėšų šaltinių nustatymas nelikvidumo viduryje, įskaitant strategijas, pvz., Vyriausybės vertybinių popierių perleidimą, refinansavimą arba bankininkų priėmimą, paskolų pardavimą ir pan.

7. Nukrypimų nuo politikos nurodymų tvarką ir

Likvidumo valdymas per tokią politiką reiškia gebėjimą efektyviai ir ekonomiškai prisitaikyti prie indėlių ir kitų įsipareigojimų sumažėjimo / padidėjimo, taip pat turto padidėjimo / sumažėjimo.

4. Palūkanų normų jautrumo politika:

Nors likvidumo politika siekiama valdyti likvidumo riziką, palūkanų normos jautrumo politikos klausimai sprendžiami su palūkanų normos rizika. Palūkanų normos rizika reiškia galimą poveikį grynosioms palūkanų maržoms / pajamoms arba nuosavybės vertybinių popierių rinkos vertei, atsirandančiai dėl netikėtų palūkanų normų pokyčių. Rizika kyla dėl turto ir įsipareigojimų turėjimo su skirtingomis pagrindinėmis sumomis ir terminų datomis / pakartotinio kainų nustatymo datomis.

Turtas ar įsipareigojimas laikomas jautriu tarifu laiko juostoje, jei:

1. Tai yra laikinas / dalinis arba galutinis pinigų srautas, \ t

2. Palūkanų normos atstatymas / perpardavimas per intervalą,

3. Reguliavimo ir (arba) pinigų arba valdžios institucijos keičia palūkanų normas, \ t

4. Turtas ar įsipareigojimai atsiimami prieš nustatytą terminą. ir

Pageidautina atotrūkis (RSA> RSL) yra pageidautina, kai derliaus kreivė pereina nuo plokščios padėties prie neigiamos arba pakilusios formos.

Su verslo ciklu susijusios interesų strategijos pateikiamos toliau:

Kainos jautrumas pirmiausia atsiranda dėl būsimų palūkanų pokyčių poveikio būsimam banko pelnui. Tai priklauso nuo turto, įsipareigojimų ir palūkanų kainų apimties, įvairovės ir sudėties. Kadangi bankai neturi didelių fiksuotų palūkanų įsipareigojimų arba turto, jie susiduria su palūkanų normos rizika.

Bendrieji palūkanų normų jautrumo politikos parametrai paprastai yra tokie:

i. Politikos tikslas:

Pagrindinis politikos tikslas - įvertinti turtą ir įsipareigojimus, jų brandos modelį ir sudėtį palūkanų kainodaros kontekste. Toks vykdymas reiškia, kad reikia vizualizuoti likvidumo poreikius su atitinkamomis išlaidomis, taip pat inicijuoti taisomuosius veiksmus.

ii. Politikos nuostatos:

Nėra nieko panašaus į idealų RSA: RSL santykį, nors norimos situacijos buvo paminėtos anksčiau. Pretenzijos, kuriomis grindžiamas receptas, turi būti dokumentuojamos kaip politikos dalis. ALCO privalo įvertinti jų galiojimą planavimo etape. Priežiūros etape ALCO taip pat turi išnagrinėti prielaidų tikslumą.

iii. Formatai ir ataskaitų teikimo tvarka:

Paprastai kiekvienos šalies reguliavimo institucijos pateikia tokio pranešimo formą. Atskiri bankai gali pakeisti ir keisti šiuos formatus. Vertikaliai vertinami jautrūs turto ir įsipareigojimų kursai. Laiko juostos, tokios kaip per naktį, vienas mėnuo, nuo vieno iki trijų mėnesių, nuo trijų iki šešių mėnesių ir tt, nurodomos horizontaliai, kad būtų nustatyti kiekvienos laiko juostos spragos taip pat ir kaupiamuoju pagrindu.

iv. ALCO:

ALCO sudėtis ir kiekvienam ALCO nariui pavestos užduotys yra išsamios kaip politikos dalis.

v. Ištaisomosios priemonės:

Ši politika turi numatyti galimas korekcines priemones nepalankių skirtumų atvejais. Tai apima nepaskirstytų palūkanų normų skolinimo didinimą, investicijų terminų sutrumpinimą, palūkanų normų apsikeitimo sandorių, mokesčių, susijusių su mokesčiais ar ne palūkanomis, kūrimą ir pan.

Plėtojant tokią politiką, reikia pripažinti, kad tik išlaikant subalansuotą atotrūkio poziciją, ty lyginant RSA ir RSL, bankas netaps imunitetu palūkanų normos rizikai.

Toks teiginys yra klaidingas dėl šių priežasčių:

1. Atotrūkio struktūra pasiekiama tam tikru momentu, o rizika vertinama pagal futuristinę palūkanų normų struktūrą.

2. Palūkanų normų pokyčių poveikis nėra vienodas visoms paskoloms ir investicijoms.

3. Banko strategijos, skirtos palūkanų apsikeitimo sandoriams, vizualizavimas nėra palengvinamas vien tik atotrūkio struktūra.

4. Pakartotinai įkainojamos paskolos ir investicijos gali nukristi, kai normos yra gerokai skirtingos nei dabartiniai.

5. Didelio jautrumo ataskaita gali būti subalansuota per 1-3 mėnesius. Tačiau, jei per pirmąsias 45 dienas perkainojama dauguma turto, palūkanų normos rizika tebėra didelė.

Turi būti aiškiai apibrėžtas turto ir įsipareigojimų valdymo (ALM) mastas. Juo siekiama suformuluoti strategijas, nukreipti veiksmus ir stebėti jų įgyvendinimą, siekiant formuoti banko balansą, padedantį pasiekti banko tikslus.

Paprastai tokiu atveju tikslai yra: a) padidinti arba bent jau stabilizuoti grynąją palūkanų maržą ir b) maksimaliai padidinti arba bent jau apsaugoti vertę ar akcijų kainą priimtinu lygiu.

Pripažįstama, kad ALM kreipiasi į planavimo, vadovavimo ir stebėsenos valdymo užduotis. Iždo departamentas atlieka operatyvines užduotis vykdant išsamias strategijas ir veiksmus.

Bet kuriuo atveju nei ALM, nei ALCO jokiu būdu nesusiję su veiklos valdymo operacijų aspektais. Rizikos ir grąžos sandorių valdymas pagal ALCO teikiamą ALM sistemą yra iždo užduotis, o ne ALM / ALCO.

ALM ir informacinės technologijos:

IT įgalintos sistemos užtikrina geresnį ALM. Taip yra todėl, kad su pažangia IT architektūra duomenų rinkimas ir analizė yra greitesnė. Iki reformų atsiradimo Indijos bankai nebuvo laikomi svarbiais. Kadangi reformos dauguma Indijos bankų reagavo į pokyčius ir priėmė ALM.

Šiuo metu dauguma Indijos bankų pripažino įvairias užduotis, kaip atlikti analitinius metodus, naudojant programinės įrangos priemones ir pan. Rimtai nagrinėjami klausimai, susiję su duomenų pateikimo reikalavimais, susijusiais su ALM, duomenų rinkimu ir saugojimu filialo lygmeniu ir jos kaupimu centrinio biuro lygmeniu.

Atsižvelgiant į duomenis, kai kurie su ALM susiję valdymo metodai yra laiko eilučių analizė, modeliavimas, scenarijų kūrimas ir linijinis programavimas.

Toliau pateikiami ALM uždaviniai ir atitinkami valdymo metodai:

Šių metodų efektyvumas priklauso nuo informacijos kokybės, nuo kurios priklauso tokių modelių sprendimų procesai.

Nesant filialų kompiuterizavimo, be duomenų perdavimo ir pagrindinio bankininkystės sprendimo, bankų vadovai negalės sukurti reikalingos MIS ALM tikslams. Tam tikri duomenų saugojimo / kasybos įrankiai yra labai galingi, kad padėtų tokiam profesionaliam ALM metodui.