Rizika: reikšmė, šaltiniai ir rodikliai
Perskaitę šį straipsnį sužinosite apie: - 1. Įvadas į riziką 2. Rizikos šaltiniai 3. Rodikliai 4. Procesas 5. Rizikos nustatymo ir kontrolės priemonės.
Įvadas į riziką:
Rizikos prisiėmimas yra bet kurios verslo veiklos pagrindas. Rizikos prielaida gamybos ir finansinėse situacijose skiriasi viena nuo kitos dėl šių dviejų sektorių pobūdžio.
Apskritai, kaip šie du sektoriai lyginami vienas su kitu, apibendrinama taip:
Rizikos ir jos valdymo reikšmė finansų sektoriuje apskritai ir bankuose yra palyginti didesnė, ypač dėl to, kad pramonė yra labai pobūdžio. Rizikos, su kuriomis susiduria bankai įprastomis operacijomis, gali būti bendro pobūdžio (tiems, kurie yra bendri visiems bankams) arba konkretūs (kiti, būdingi bankui ar sandoriui).
Rizika, susijusi su skolinimu tam tikrai pramonės šakai, pvz., Neramiais laikais, yra tekstilės rizika. Skolinimas konkrečiai chemijos pramonei vėl yra bendroji rizika.
Gali kilti rizika, būdinga konkrečiam vienetui. Pavyzdžiui, farmacijos pramonė gali atlikti daugelį sąskaitų. Tačiau dėl valdymo trūkumų ar panašių priežasčių tam tikras vienetas gali neveikti arba gali būti neveiksmingas. Tokio vieneto pozicijos nustatymas yra specifinė rizika. Vienetų buvimo vieta konkrečioje vietovėje ar valstybėje gali būti didesnės rizikos priežastis.
Kai gamykla yra nutolusiose zonose, yra galimybė, kad įrenginys blogės, nes neatidėliotinų gelbėjimo priemonių teikimas pagal visas sąnaudas gali būti neįmanomas. Nuosavybės modelis arba tipas gali būti dar viena rizikos skirtumo priežastis.
Akivaizdu, kad akcinės bendrovės kapitalo didinimo pajėgumas būtų daugiau nei patentuota ar partnerystės įmonė. Kapitalo intensyvus korporacinio sektoriaus padalinys būtų mažiau rizikingas nei vienas partnerystės ar nuosavybės kategorijos.
Kartais bankai gali imtis poveikio srityse, apie kurias jie žino mažiau nei reikalaujama. Yra pramonės specifiniai ypatumai, kuriuos skolintojas turi žinoti. Pavyzdys yra laivų laužymo pramonė. Laivai parduodami „kaip ir kur yra“ pagrindu tik tokiuose laivų laužymo centruose, kaip ir šalia vakarinės Indijos pakrantės.
Iš skaldytų laivų pagaminta medžiaga parduodama aukcione ir parduodama grynaisiais pinigais. Laivų pardavimas yra JAV doleriais, o realizavimo laikotarpiai per rupiją. Pramonės laikas yra nuo 3 iki 11 val., Septynias dienas per savaitę. Kai skolintojas finansuoja tokį sandorį, materialinių faktų nežinojimas gali padidinti riziką. Tai gali būti vadinama specifine sektoriaus rizika.
Decentralizuojant sprendimų priėmimo procesą, filialo lygio pareigūnams gali būti suteikti didesni įgaliojimai. Kartais daugiau nei tai, ką jie gali suvokti. Nerealizuotini tikslai gali būti nustatyti su pelninga nauda, pridedama už atlikimą. Tokios priemonės didina riziką dėl kredito kokybės atokumo.
Rizikos šaltiniai:
Yra įvairių situacijų, kurios kelia riziką.
Jie aptariami toliau:
1. Sprendimas / sprendimas:
Sprendimo priėmimas arba nepriėmimas tinkamu laiku paprastai yra pirmoji rizikos priežastis. Tarkime, kad bankininkas priims indėlius ir nusprendžia nenaudoti pinigų įstatymuose numatytiems likvidumo reikalavimams, bankas būtų įpareigotas mokėti baudas. Neapibrėžtumas parduodant vyriausybės vertybinius popierius, kai rinka yra pakilusi, taip pat yra rizika, nes tai sukelia pajamų praradimą. Pajamų praradimo rizika kyla dėl neapibrėžtumo.
2. Verslo ciklai / sezoniškumas:
Yra tam tikrų pozicijų, kurias veikia sezoniškumas arba verslo ciklai. Skolinimas Indijos cukraus pramonei, neatsižvelgiant į tai, kad cukraus gamyba yra ribojama iki šešių / septynių mėnesių per metus, gali sukelti rizikingas situacijas.
3. Ekonominiai / fiskaliniai pokyčiai:
Vyriausybės ekonomikos ir mokesčių politika yra rizikos šaltiniai. Importo muito taikymas tam tikroms gamybos priemonėms gali padidinti finansavimo sąnaudas ir banko finansavimo poreikį. Nors skolininko grąžinimo pajėgumas išlieka toks pats, tokia padėtis padidina pozicijos padidėjimą ir padidina riziką. Vyriausybės politikos pokyčiai gali turėti įtakos pinigų srautams skolinimosi klientui, taip apribojant jo grąžinimo pajėgumus.
4. Rinkos nuostatos:
Per metus vartotojų poreikiai ir pageidavimai, ypač jaunimo segmente, iš esmės keičiasi. Pavyzdys yra motociklo perkrovimas ant motorolerio. Skolinimasis motorolerių prekiautojams ar gamintojams turės būti atsargus dėl šios rinkos tendencijos.
5. Politinės prievartos:
Vyriausybė gali priversti bankus skolinti tose srityse, kuriose nauda negali būti proporcinga.
6. Reglamentai:
Reglamentų pakeitimo poveikis yra panašus į Vyriausybės politikos pokyčius. Tokiose išsivysčiusiose šalyse, kaip JAV, yra tam tikrų kovos su boikotais įstatymų, nustatančių apribojimus. Antikobotiniai įstatymai konkrečiai nurodo boikotus, kuriuose dalyvauja viena užsienio vyriausybė, ir kitos JAV vyriausybės dalyvavimą tose boikotuose.
JAV veikiantys Indijos bankai turi įvertinti reguliavimo riziką. Praėjus JAV patriotų įstatymui, buvo sustiprinti kovos su pinigų plovimu procesai. Įvairių reglamentų laikymasis taip pat yra rizikos šaltinis.
7. Konkurencija:
Kad išliktų konkurencingi, bankai prisiima riziką, kad padidintų grąžą. Norint pasiekti geresnį rezultatą, gali būti tendencija prisiimti riziką, kuri labai nesusijusi su grąža. Rizikos pagreitį prisideda tinkamos sandorio šalies parinkimas, tinkamo rizikos vertinimo nebuvimas, paskolos gavėjo reitingo neįvertinimas ir pan. Konkurencija išlieka pagrindiniu rizikos šaltiniu bankams, kaip ir visiems kitiems sektoriams.
8. Technologijos:
Technologijos yra ir sprendimas, ir rizika. Treasury operacijose atliekami milijonų vertės pasiūlymai, naudojant pažangias technologijas. Įvedant tokius sandorius, kruopščiai laikomasi meistrų tikrinimo proceso. Vis dėlto mašinos gali suklysti. Netikslių vertybių, pvz., Datų, sumų, palūkanų normų ir kt. Atspindėjimas gali sukelti didžiulę riziką. Tai yra operacinės rizikos dalis, kurioje pati technologija tampa rizikos šaltiniu.
9. Informacijos nebuvimas:
Technologija yra racionalaus ir duomenų pagrįstų sprendimų priėmimo sprendimų priėmimo priemonė. Dažniau, nesant informacijos paramos, bankai priima sprendimus. Bankai nustato pozicijos ribas kiekvienai šaliai arba kiekvienai pramonei. Jei realaus laiko informacija nėra, pozicijos viršija šias riziką ribojančias ribas, taip daugindamos riziką.
Iš tikrųjų rizikos veiksniai yra:
1. Išorės aplinkos pokyčiai, įskaitant reguliavimo aspektus, \ t
2. Sistemų ir procedūrų trūkumai, \ t
3. tyčinės ar kitokios klaidos
4. Netinkama informacija ir reikalingų srautų nebuvimas,
5. Netinkamos technologijos palaiko,
6. Ryšio trūkumas arba gedimas,
7. Vadovavimo stoka ir
8. Pernelyg didelės ir nepagrįstos paskatos.
Rizikos rodikliai:
Rizika labai retai pasitaiko kaip nelaimingi atsitikimai. Yra simptomų, rodančių rizikos galimybę. Šie rodikliai gali būti naudojami imtis prevencinių veiksmų. Šie veiksmai negali pašalinti rizikos, tačiau jie bent jau palengvintų jų poveikį.
Kai kurios nuorodos pateiktos toliau .
1. Paskirtų pareigūnų skolinimo ir (arba) investicinės veiklos priežiūros priežiūra.
2. Specifinės skolinimo ar iždo politikos trūkumas arba nesugebėjimas įgyvendinti esamos politikos.
3. Elgesio kodekso nebuvimas ar nesugebėjimas vykdyti esamų kodeksų.
4. Dominuojantis skaičius leidžia daryti įtaką be apribojimų.
5. pareigų atskyrimo stoka.
6. Atsakomybės stoka.
7. Rašytinės politikos ir (arba) vidaus kontrolės trūkumas.
8. Nustatytos politikos ir (arba) kontrolės apeinamumas.
9. Nepriklausomų vadovų ir (arba) valdybos narių trūkumas.
10. Sandorių sudarymas, kai įstaigai trūksta patirties.
11. Per didelis augimas per žemos kokybės paskolas.
12. Neteisėtos koncentracijos.
13. Lėtiniai finansavimo šaltiniai, pvz., Trumpalaikiai indėliai iš teritorijos brokerių.
14. Pernelyg daug dėmesio skiriama pajamoms saugos ir patikimumo sąskaita.
15. Kreditavimo politikos pažeidimas.
16. Aukštos rizikos didelės rizikos investicijos.
17. Draudimo kriterijai, leidžiantys teikti didelės rizikos paskolas.
18. Dokumentų trūkumas ar prasta dokumentacija.
19. Tinkamos kredito analizės trūkumas.
20. Nepavyko tinkamai gauti ir įvertinti kredito duomenų, įkaito ir pan.
21. Nepavyko tinkamai analizuoti ir patikrinti finansinės atskaitomybės duomenų.
22. Pernelyg daug dėmesio skiriama pobūdžiui ir užtikrinimui ir nepakankamai akcentuojant kreditą.
23. Tinkamo turto portfelio derinio trūkumas.
24. Neišspręstos išimtys arba dažnai pasikartojančios išimčių ataskaitų išimtys.
25. Ne balanso sąlygos.
26. Lėšos, naudojamos kitais tikslais nei nurodyta.
27. Lax politika, pagal kurią mokami čekiai nuo nesurinktų lėšų.
28. Įstaiga yra atsakovė daugelyje ieškinių, susijusių su netinkamu sandorių tvarkymu.
Rizikos procesas:
Rizikos valdymo funkcija spręstų su minėtų rizikų matavimu, stebėjimu ir valdymu susijusius klausimus.
Procesas apima šiuos nuoseklius veiksmus:
Identifikavimas apimtų:
(i) Nustatykite riziką pagal kiekvieną funkcinę sritį ir (arba) įmonės politiką:
Siekiant tinkamai nustatyti riziką, bankas turi atpažinti ir suprasti esamas rizikas ar riziką, kylančią dėl naujų verslo iniciatyvų. Rizikos nustatymas turėtų būti nuolatinis procesas, o rizika turėtų būti suprantama tiek sandorių, tiek portfelio lygiu.
(ii) Rizikos klasifikavimas pagal rizikos profilį.
(iii) Numatykite krypties, kurią tikimasi rizikuoti per ateinančius dvylika mėnesių:
Rizikos kryptis yra tikėtinas bendro rizikos lygio pokytis per ateinančius dvylika mėnesių ir yra apibūdinamas kaip mažėjantis, stabilus arba didėjantis. Rizikos kryptis turės įtakos vadovybės strategijai ir audito / atitikties departamento peržiūros strategijai, įskaitant tai, kiek galima taikyti išplėstines procedūras.
Jei rizika mažėja, bendra rizika per artimiausius dvylika mėnesių turėtų mažėti. Jei rizika yra stabili, bendra rizika turėtų išlikti nepakitusi. Jei rizika didėja, tikėtina, kad per artimiausius dvylika mėnesių bendra rizika bus didesnė.
iv) Sukurti sistemas, sukurtas stebėti riziką ir stebėsenos dažnumą:
Bankai turėtų stebėti rizikos lygius, kad būtų galima laiku peržiūrėti rizikos pozicijas ir išimtis. Stebėsenos ataskaitos turėtų būti pateiktos laiku, tikslios ir informatyvios ir turėtų būti paskirstytos atitinkamiems asmenims, kad būtų užtikrinta, jei reikia, veiksmai.
v) valstybės politika ir (arba) nustatyta rizikos nustatymo tvarka:
Bankai turėtų nustatyti ir pranešti apie rizikos ribas pagal politiką, standartus ir procedūras, kurios apibrėžia atsakomybę ir autoritetą. Šios ribos turėtų būti priemonė kontroliuoti pozicijas, susijusias su įvairia rizika, susijusia su banko veikla.
Ribos turėtų būti priemonės, kurias vadovybė gali pritaikyti, kai pasikeičia sąlygos arba rizikos tolerancijos. Bankai taip pat turėtų turėti procesą, leidžiantį patvirtinti ir dokumentuoti išimtis arba rizikos ribų pakeitimus, kai tai pagrįsta.
Procesas taip pat apimtų:
Leistinų nuokrypių nustatymas apima:
1. Žinant tolerancijos lygį,
2. Apibrėžti tolerancijos lygius politikoje ir procedūrose;
3. Pelningumo tikslų nustatymas.
Priimtinos rizikos valdymas apima:
1. Politikos ir procedūrų formulavimas ir priėmimas, \ t
2. Vyresniųjų vadovų komiteto dalyvavimas, \ t
3. Politikos ir procedūrų laikymasis,
4. MIS sukūrimas ir
5. Veiksmų krypčių dokumentavimas, kai rizika yra pernelyg didelė ir planuojama pelningumas.
Pagrindinė rizika, su kuria susiduria finansų įstaiga / bankas, apima kredito riziką, rinkos riziką ir operacinę riziką. Rizikos valdymo funkcija siektų išspręsti ir sumažinti visas pirmiau minėtas rizikas, su kuriomis susiduria bankas.
Bet kuri rizikos priemonė turėtų atitikti bent vieną iš dviejų reikalavimų: ji turi perduoti informaciją apie (a) rizikos veiksnio poveikį banko pelningumui (paprastai vertinama kaip grynosios palūkanų pajamos) arba b) ekonominiu požiūriu. banko vertė.
Rizikos nustatymo ir kontrolės priemonės:
Įvairūs rizikos vertinimo metodai yra tokie:
1. Rinkos rizika:
Manoma, kad bankas susiduria su rinkos rizika, jei rinkos palūkanų normos scenarijaus (palūkanų normos ar valiutų keitimo kurso) pokytis lemia jos grynųjų palūkanų pajamų ar jo vertės kitimą.
Rinkos rizika bankui kyla dėl šių veiksnių:
i) Atotrūkis:
Dėl skirtingo banko turto ir įsipareigojimų termino profilių atsiranda palūkanų normų termino spragos, dėl kurių bankas susiduria su palūkanų normos rizika. Ši rizika taip pat vadinama neatitikimo arba perkainojimo rizika. Ši rizika vertinama kaip turto, kurio terminas baigiasi, ir įsipareigojimų sumos skirtumas. Atotrūkis arba skirtumas yra rizikos šaltinis, taip pat tinkama pradinė priemonė.
ii) pagrindas:
Kai suderinami banko turto ir įsipareigojimų termino profiliai, bankas vis tiek gali turėti palūkanų normos riziką, atsirandančią dėl bazinės rizikos.
Pagrindinė rizika yra susijusi su rizika, kad banko turtas ir įsipareigojimai gali būti nustatomi skirtingais pagrindais, pvz., Nors turtas ir įsipareigojimai gali būti taikomi 1 metų kintamosioms palūkanų normoms - atitinkama turto norma galėtų būti 364 dienų „T-Bill“ nutraukimas, tuo metu, kai įsipareigojimai galėtų būti taikomi nuo 1 metų SBI CD normos.
(iii) Įterpta parinktis:
Net ir esant gerai suderintiems galutiniams terminams, bankas gali susidurti su palūkanų normos rizika, jei visi jos produktai (tiek turtui, tiek įsipareigojimui) turėtų įterptųjų pasirinkimo galimybių, pavyzdžiui, pasirinkimo sandorių, pavyzdžiui, finansinių paslaugų įmonė, turinti ilgą laiką turtas ir įsipareigojimai gali patirti didžiulę palūkanų normos riziką, nes baimė dėl reputacijos sumažinimo gali paskatinti indėlininkus daugeliu atvejų pasinaudoti galimybe išimti indėlius iš anksto.
Tai labai padidina banko riziką, nes jie veikia banką netinkamu laiku. Indėlininkas pasinaudotų galimybe uždaryti indėlio sąskaitą, kai palūkanų normos rinkoje yra didelės ir bankui reikės didesnių išlaidų užstato pakeitimui.
Panašiai klientas grąžins paskolą bankui tuo metu, kai rinkos kainos yra mažesnės nei sutartos, dėl kurių bankas atsisakė panaudoti lėšas mažesniu tarifu.
iv) Grynoji palūkanų pozicija:
Banko grynoji palūkanų marža (grynosios palūkanų pajamos, padalytos iš vidutinio uždarbio) gali kisti ne tik dėl spragų ir pasirinktų pasirinkimo sandorių, bet ir su banko grynųjų palūkanų pozicijos pokyčiais. Jei bankas turi daugiau palūkanų uždirbančio turto, nei palūkanos (galbūt turtas finansuojamas iš akcininkų lėšų), teigiama, kad jis turi teigiamą grynąją palūkanų poziciją (NIP).
Tokiu atveju bankas palaiko didesnį kapitalo pakankamumo rodiklį ir yra konservatyvus dėl indėlių / paskolų priėmimo veiklos. Šiuo atveju, kai jis gauna palūkanas už visą savo turtą, jis neprivalo mokėti palūkanų išlaidų, nes didelės sumos iš šių šaltinių šaltinis yra akcininkų lėšos. Teigiamas NIP padidina banko grynąją palūkanų maržą (NIM).
Tokiu būdu banko grynoji palūkanų marža gali patekti į spaudimą, kai pasikeičia grynoji palūkanų pozicija. Tuo atveju, jei bankas prisiimtų įsipareigojimus lygiai taip pat, kaip ir jo uždirbtas turtas, grynasis skirtumas ir NIM būtų lygūs.
v) išeigos kreivė:
Neatitikimų perskaičiavimas taip pat gali atskleisti banką į pokytį ir pelningumo kreivės formą. Pelningumo kreivės rizika kyla, kai nenumatyti pelningumo kreivės pokyčiai daro neigiamą poveikį banko pajamoms arba pagrindinei ekonominei vertei.
Pavyzdžiui, dešimties metų vyriausybės obligacijų, kurių 5 metų vyriausybės obligacijose trumpalaikė pozicija yra apdrausta, ilgalaikės pozicijos pagrindinė ekonominė vertė gali smarkiai mažėti, jei pelningumo kreivė pakyla, net jei pozicija yra apsaugota nuo lygiagrečių pelningumo kreivės pokyčių .
Rinkos rizika vertinama pagal tam tikrus parametrus, ir dažniau nei dauguma bankų naudoja visus šiuos parametrus, kad suprastų riziką, su kuria jie susiduria, ir taip pat perduoti tą patį aukščiausio lygio vadovybei.
2. Trūkumų analizė:
Tai yra pirminė palūkanų normos rizikos priemonė. Jis parodo atotrūkį tarp perkainojimo turto ir įsipareigojimų, taigi nurodo viso balanso jautrumą palūkanų normai. Tai parodytų palūkanų pokyčio poveikį banko grynosioms palūkanų pajamoms.
Tipiškas atotrūkis parodytų, kad laikas būtų skirstomas į skirtingų laikotarpių kibirus. Šie kibirai atitinka turto ir įsipareigojimų brandinimo ir perkainojimo vertes.
Ataskaitoje apie atotrūkį nustatomi skirtumai tarp slapto turto ir įsipareigojimų termino / perkainojimo normų. Atotrūkį į pajamų poveikį lemia paprasta grynųjų palūkanų pajamų (NII) pokyčių formulė, lygi atotrūkiui, padaugintam iš numatomo palūkanų normų pokyčio. Jis taip pat gali būti nurodytas kaip Δ NII, kur
Δ NII = X palūkanų normos pokytis (Gap).
Rizikos analizė, pagrįsta trūkumu, ir jos poveikis NII turi tam tikrų trūkumų. Perkainojimas yra toks pat procentas, nors iš tikrųjų balanso turto / įsipareigojimų palūkanų pokyčiai nėra vienodi. Nesugebėjimas gręžti skirtingų palūkanų normų skirtumų sukelia sunkumų.
Be to, nesugebėjimas gręžti reiškia atotrūkio teiginį, turintį iš anksto nustatytus kibirus ir tarpus, kurie yra sukonstruoti arba apskaičiuoti ant šių iš anksto nustatytų kibirų. Kai vieno mėnesio kibiras užregistruos, pvz., Rs spragą. 100 crore, bankas negalėtų suvokti, ar šis atotrūkis yra per vieną dieną (likusios 29 dienos turi subalansuotą profilį), ar jis paskirstomas per keturias savaites.
Tas pats atvejis gali atsitikti ir įsipareigojimų pusėje. Priklausomai nuo terminų per 1–30 dienų laikotarpį per vieną mėnesį kibirą, „Nil“ būtų paveiktas. Ši realybė neatsispindi spragų ataskaitoje ar jos perskaičiavime.
Taip pat yra galimybė, kad palūkanų normos pasižymi atsilikimo efektu (palūkanos už indėlius ir paskolas tuo pačiu metu nepasikeičia). Vis dėlto trūkumo deklaracija neturi galimybės modeliuoti šių techninių savybių.
3. NII rizika:
Vietoj skaičiavimo NII per spragų parodymą kai kurie bankai nori tiesiogiai apskaičiuoti Nil pagal skirtingus palūkanų normų scenarijus, kad gautų banko palūkanų normų jautrumą. Kaip jau minėta, rizika apskaičiuotas NII, apskaičiuotas remiantis spraga, turi tam tikrų trūkumų.
Be to, apskaičiuotas NII rizikos skirtumas atspindi balanso rizikos lygį statiniu lygmeniu. Joje neatsižvelgiama į naujų paskolų poveikį ir indėlių augimą. Šie klausimai sprendžiami, skaičiuojant NII dinamiškai (atsižvelgiant į būsimas augimo prognozes) ir vėliau analizuojant palūkanų normų pokyčių poveikį NII.
Tačiau, kadangi bankai vis dažniau plėtojasi į veiklą, kuria sukuriamos mokestinės, ty ne palūkanų pajamos, vis dažniau sutelkiamas dėmesys į bendras grynąsias pajamas, apimančias palūkanų ir ne palūkanų pajamas ir išlaidas. Ne palūkanų pajamos, atsirandančios dėl daugelio veiklos rūšių, pavyzdžiui, paskolų aptarnavimo ir įvairių turto pakeitimo vertybiniais popieriais programų, gali būti labai jautrios rinkos palūkanų normoms.
Pavyzdžiui, kai kurie bankai teikia aptarnavimo ir paskolų administravimo funkciją už paskolų grupių hipoteką už atlygį, remdamiesi jos administruojamo turto kiekiu. Kai sumažėja palūkanų normos, aptarnavimo bankas gali patirti mažesnes pajamas, nes tai yra išankstinis hipoteka.
Be to, net tradiciniai ne palūkanų pajamų šaltiniai, pvz., Sandorių tvarkymo mokesčiai, tampa jautresni palūkanų normoms. Šis padidėjęs jautrumas paskatino bankų vadovus ir priežiūros institucijas išsamiai įvertinti galimą rinkos palūkanų normų pokyčių poveikį banko pajamoms. Tai padeda bankams atsižvelgti į šiuos platesnius padarinius į savo numatomus uždarbius skirtingose palūkanų normų aplinkose.
Pirmiau minėtos priemonės skirtos rizikai apskaičiuoti banko pelningumui. Kaip jau minėta, antrasis reikalavimas yra banko vertės ar ekonominio kapitalo rizikos veiksnys. Ekonominis kapitalas yra kapitalo suma, kurią bankai atidėjo kaip buferį nuo galimų nuostolių, kylančių iš jų verslo veiklos.
Trukmė:
Trukmė yra priemonės / produkto palūkanų normų jautrumo matas. Jis apibrėžiamas kaip vidutinis svertinis laikas iki termino, kai svoriai yra dabartinės atitinkamų pinigų srautų vertės. Nors ši koncepcija iš pradžių buvo skirta bankų obligacijų / obligacijų prekybos portfeliui, dabar ji buvo išplėsta iki viso balanso.
Bet kurios obligacijos ar portfelio trukmė, kaip jau buvo minėta, yra jos jautrumo kursui rodiklis. Trukmė yra palūkanų normos rizikos šaltinis. Trukmė (D) išreiškiama metais. Jei palūkanų normos padidėja 1%, dabartinė pinigų srautų vertė sumažėja apie D%. Tai sukelia nuostolių / vertės padidėjimo (turto, įsipareigojimų, pertekliaus) riziką dėl atsitiktinių palūkanų normų pokyčių. Tiek atsakomybė, tiek turto pinigų srautai turi trukmę.
Jie panašiai reaguoja į palūkanų normų pokyčius. Jei turto ir įsipareigojimų trukmė yra lygi, perteklius nebus priskiriamas palūkanų normos rizikai, atsirandančiai dėl įsipareigojimų (ar jų pagalbinio turto). Konkrečiau, kainos pokytis yra lygus pakeistai trukmei, kuri kartoja palūkanų normos pasikeitimą. Skaitmeniškai, tai nurodyta žemiau.
Kainos / kainos pokytis = trukmė + pajamingumas. \ T
Kainos pokytis procentais = Modifikuota trukmė X tarifų pokytis, kur modifikuota trukmė nurodoma kaip Durational + derlius.
Trukmės koncepcija vadinama Macaulay trukme po to, kai Frederikas Macaulay, žmogus, sužino, kokią reikšmę turi ši palūkanų normos jautrumo priemonė. Modifikuota trukmė dažnai vadinama Mod. Trukmė.
Nuosavybės trukmė iš esmės apibrėžia procentinių palūkanų normų pokyčių poveikį nuosavybės vertei. Čia nuosavybė apibrėžiama kaip skirtumas tarp turto ir įsipareigojimų. Turto perteklius, palyginti su įsipareigojimais, atsispindi kaip nuosavybė.
Pavyzdžiui, jei banko nuosavo kapitalo trukmė yra 10 metų, neigiamas 1% palūkanų normos pokytis sumažintų banko nuosavybės vertę maždaug 10%, o 10% pokytis beveik panaikintų banko nuosavybę.
Nuosavybės trukmė yra turto ir įsipareigojimų trukmės skirtumas. Bendro turto portfelio trukmė - tai atskirų turto, kurio svoriai yra rinkos vertės, trukmės svertinė suma.
Nuosavybės rinkos vertė apskaičiuojama kaip turto ir įsipareigojimų rinkos vertės skirtumas. Kadangi atotrūkis yra apytikris rizikos, kuriam kyla pavojus, rodiklis; Taip pat trunka trūkumus kaip banko nuosavybės rizikos rodiklį (jo tinkamumas yra geriausias mažiems palūkanų normų pokyčiams).
Dauguma bankų dabar nori, kad nuosavybės vertybinių popierių rinkos vertė būtų įvertinta, apskaičiuojant nuosavybės rinkos vertę skirtingomis palūkanų normomis ir tokiu būdu pasiekiant poveikį, atsirandantį dėl palūkanų normų kitimo.
Banko ekonomin ÷ s vert ÷ s jautrumas palūkanų normų svyravimams yra ypač svarbus akcininkų, vadovų ir priežiūros institucijų aspektas. Ekonominė priemonės vertė yra tikėtino grynųjų pinigų srautų, diskontuotų atsižvelgiant į rinkos kursus, dabartinės vertės įvertinimas.
Be to, banko ekonominė vertė gali būti laikoma tikėtina banko „grynųjų pinigų srautų“ dabartine verte, kuri apibrėžiama kaip tikėtini pinigų srautai, atėmus numatomus pinigų srautus įsipareigojimams ir numatomus grynuosius pinigų srautus balanse poziciją. Šia prasme ekonominės vertės perspektyva atspindi vieną banko grynosios vertės jautrumą palūkanų normų svyravimams.
Kadangi ekonomin ÷ s vert ÷ s perspektyvoje atsižvelgiama į galimą palūkanų normų pokyčių poveikį visų būsimųjų pinigų srautų dabartinei vertei, tai suteikia išsamesnį vaizdą apie galimą ilgalaikių palūkanų normų pokyčių poveikį, nei siūlo pelno perspektyva.
Šis išsamus požiūris yra svarbus, nes artimiausio laikotarpio darbo užmokesčio pokyčiai - tipinis pajamų perspektyvos dėmesys - negali tiksliai nurodyti palūkanų normų pokyčių poveikio banko bendrai pozicijai.
Palūkanų normos rizikos priemonės sutelkiamos į dvi sritis, kurias bankas turėtų susirūpinti: jo trumpalaikį pelningumą (rizikuojant Gap ir NII) ir jo ilgalaikį gyvybingumą arba ekonominį kapitalą (per ilgą ir riziką turinčią nuosavybės vertybinių popierių rinkos vertę) ). Pirmasis paprastai yra tiesioginė banko valdymo sritis, antroji - didelis dėmesys skiriamas reguliavimo institucijoms.
4. Likvidumo rizika:
Iš visų su bankininkyste susijusių rizikų sunkiausia įvertinti likvidumo riziką. Situacija ypač akcentuojama Indijos kontekste, kai įmonių likvidumo valdymo veikla perduodama bankams.
Nors pastaraisiais metais padėtis pagerėjo, po RBI direktyvos perkėlimo į skolinimą trumpalaikių ir savarankiškų išankstinių mokėjimų forma įmonėms, o ne grynųjų pinigų kreditavimo galimybėms, šioje srityje vis dar lieka nemažai abejonių.
Likvidumo rizikos veiksniai yra šie:
1. Įsipareigojimai:
Bankas gali pervesti lėšas išmokėjimams ar pristatymui ir vėliau susidurti su rizika įvykdyti šiuos įsipareigojimus. Staigus įsipareigojimų neįvykdymo draudimas, paskambinimas klientui suteiktai kredito linijai, bankui suteikta garantija gali sukelti bankui likvidumo riziką.
2. Skysti produktai:
Bankas gali būti ilgas ant nelikvidžių sutarčių ir tuo pačiu metu surasti rinką sekliu. Šį reiškinį ypač veikia kontraktai.
3. Rinkos:
Bankas galėtų dalyvauti mažai išsivysčiusiose rinkose, kurios nėra pakankamai likvidžios, kad būtų sėkmingai vykdoma prekyba.
Rizikos valdytojas turi suplanuoti bankui žinomus reikalavimus dėl planuojamų indėlių grąžinimo, mokesčių mokėjimų ir žinomų paskolų grąžinimo. Tačiau jo įgūdžiai siejasi su nežinomų reikalavimų, pvz., Paskolų augimo ir nežinomų pajamų (pvz., Išankstinių mokėjimų) prognozavimu.
Papildomą sudėtingumą lemia sezoniškumo ir cikliškumo elementai, turintys įtakos banko veiklai. Kadangi duomenų ir sisteminių tyrimų praeityje nebuvo stebimi ir analizuojami pinigų srautai ekonomikoje, rizikos valdytojas turi pasikliauti „minkšta“ analize ir prielaidomis šiam klausimui spręsti.
Kai kurios priemonės, pavyzdžiui, įvairūs likvidumo koeficientai, kuriuos analitikai priėmė vertindami banką, yra šie:
1. Banko likvidžiojo turto ir jo viso turto santykis nustato banko turto, investuoto į pinigus ir pinigų ekvivalentus, santykį ir gali būti likviduotas, kad būtų įvykdyti reikalavimai. (Likvidusis turtas reiškia grynuosius pinigus ir grynuosius pinigus, įskaitant banko indėlius, vyriausybės vertybinius popierius, atpirkimo sandorius, trumpalaikes investicijas ir kt.)
2. Likvidaus turto santykis su paklausos indėliais ir trumpalaikėmis skolomis įvertina banko gebėjimą įvykdyti savo indėlių ir skolinimosi grąžinimo įsipareigojimus.
3. Grynasis paskolų ir visų indėlių santykis matuoja gautų indėlių kiekį, kuris buvo išleistas kaip paskolos (grynosios paskolos yra bendros neapmokėtos, atėmus konkrečias atidėjimus neveiksnėms paskoloms). Santykis yra panašus į kredito ir indėlių santykį kad Indijos bankai reguliariai seka.
4. Ne indėlių įsipareigojimų santykis su visais įsipareigojimais nurodo visą turtą, kuris buvo finansuotas ne indėlių įsipareigojimais. Įsipareigojimai, kurie nėra indėliai, yra skolos, kurios iš esmės yra nepastovesnės nei indėliai. Taip pat gali būti subklasifikuoti indėliai, siekiant apskaičiuoti įmonių indėlių ir viso turto santykį.
5. Kredito rizika:
Dažniausiai didžiausia rizika, su kuria susiduria bankas, kredito rizika, taip pat yra tradiciškai labiausiai stebima rizika. Rizika, kad priešpriešinių įsipareigojimų nevykdymas turi keletą priemonių, iš kurių kai kurios nurodytos toliau.
1. Pozicijos procentais nuo visų neįvykdytų pozicijų: Siekdami diversifikuoti savo akcijų įvairiose pramonės šakose, įmonėse ir šalyse, bankai laikosi priemonių, pvz., Poveikio pramonei, palyginti su visa neįvykdyta suma. Kitos priemonės būtų skaitiklio variantai. Neįvykdyta bendrovė, neįvykdyta grupė, neįvykdytas geografinis regionas, atsiskaitymo šalis gali pakeisti pramonę.
2. Kredito reitingai taip pat yra rodiklis, rodantis banko riziką.
3. Kredito rizikos rodiklis taip pat yra sumažėjusios vertės paskolų ir visų paskolų santykis. Išsamesnės formos, kaip tik kredito rizikos rodiklis, yra ne tik sumažėjusios vertės paskolos (neveiksmingas turtas), bet ir turto klasifikacija (standartas, nestandartinis, abejotinas ir nuostolingas).
6. Operacinė rizika:
Operacinė rizika gali būti apibrėžta kaip piniginių nuostolių rizika, atsirandanti dėl netinkamų ar nesėkmingų vidinių procesų, žmonių ir sistemų ar iš išorinių įvykių.
Nuostoliai, atsirandantys dėl išorinių įvykių, pvz., Stichinės nelaimės, kuri kenkia banko fiziniam turtui arba elektros ar telekomunikacijų gedimui, kuris trukdo verslui, yra palyginti lengviau apibrėžti nei vidinių problemų, pvz., Darbuotojų sukčiavimo ir produkto trūkumų, nuostoliai.
Kadangi vidaus problemų keliami pavojai bus glaudžiai susiję su konkrečiais banko produktais ir verslo linijomis, jie turėtų būti labiau bankui būdingi, nei rizika dėl išorinių įvykių. Operacinė rizika yra neatskiriama finansų įstaigoms ir todėl turėtų būti svarbi jų banko rizikos valdymo sistemų dalis. Operacinė rizika apima teisinę riziką, tačiau neapima reputacijos ir strateginės rizikos.
Operacinės rizikos nuostolių pavyzdžiai: vidiniai sukčiavimo atvejai (viešai neatskleista informacija, neteisėtas turto pasisavinimas) arba išoriniai sukčiavimai, pvz., Vagysčiai, stichinės nelaimės, pvz., Terorizmas arba su sistema susiję gedimai, pvz., Su susijungimu ir susijungimu susiję sutrikimai ir kiti technologiniai gedimai. Tačiau operacinė rizika yra sudėtingesnė ir ne rinkos ir kredito rizika.
Per pastaruosius kelerius metus valdymo informacinių sistemų ir kompiuterių technologijų tobulinimas atvėrė kelią geresniam operacinės rizikos matavimui ir valdymui. Per ateinančius kelerius metus finansų įstaigos ir jų reguliavimo institucijos toliau plėtos savo veiklos rizikos valdymo ir kapitalo biudžeto sudarymo metodus.
